본문 바로가기
반응형

분류 전체보기333

(반도체) 중국 반도체 날아오를 준비 중 _ 교보증권 1. [중국 매크로] 도광양회(韬光养晦) 아직 때가 아닐 뿐이다  중국 경제는 시장에서 예상했던 것보다 내수 회복이 지연되면서 향후 성장에 대한 우려가 이어지고 있다. 그러나 가계 소비의 빠른 회복 기대감은 제한적이지만 중국 경기의 하방 리스크가 크지 않고 향후 제조업 중심의 성장 가능성이 유효하다는 점을 고려할 때, 자기성장 모멘텀에대해 부정적인 시각을 가질 필요는 없다. 1-1)중국은 가계 소비 부양을 ‘못’하는 걸까 ‘안’하는 걸까 현재 중국 정부는 시장에서 기대했던 것보다 적극적인 부양책을 제시하고 있지 않다. 중국은 장기적인 국가 성장 목표를 달성하기 위해 선행적으로 부동산 시장의 부양보다는 안정화를 선택했다 그렇지만 시진핑 3기에 들어서면서 부동산업이 지속가능한 성장에 한계가 있다는 점이 인식.. 2024. 8. 20.
(기업분석) 금호석유 _ short report ! 종합의견 처음 관심을 가지게 된건 석유화학산업의 턴어라운드관련 리포트였다. 전체적 산업의 분위기는 개략적으로 판단했을 때 턴어라운드가 맞는 것 같다. 하지만 단순히 생각했을때 우려는 많다. 중동 전쟁 위기로 인한 유가 상승 우려, 보통 금리 인하시기에 원자재값 상승이 있었는데 이역시 원유가격 상승을 압박할 수 있다는 점. 하지만 이러한 우려에도 불구하고 한 번 제대로 분석해볼 만한 가치는 있는 기업이라 생각된다. 지배구조에 잡음이 있는 듯 하지만 주주환원은 괜찮아 보인다. 며칠만 더 고민해보다가 적당한 기업이 없으면 각잡고 분석해봐야겠다.   ! 리포트 요약 글로벌 탑티어 합성고무 업체  사업부는 합성고무(SBR, NB 라텍스)를 비롯해 합성수지, 페놀유도체, EPDM, 기타로 구성되어 있다. 매출(.. 2024. 8. 16.
(정유,화학) 24년 하반기 산업전망 _ 유진투자증권 국내 석유화학 업황은 최대 수출처인 중국의 경제 성장과 밀접하게 연관되어 있다. 현재 화학 산업은 중국의 경기 침체와 자급률 상향으로 불황이 지속되는 중이다. 그러나 2000년대 이후 진행된 7번째 재고 사이클이 바닥에 도달하여, 새로운 재고 사이클에 대한 기대감이 부각되는 시점이다.  최근 중국이 부동산 규제를 완화하고 ‘이구환신(以舊換新)’ 정책을 통해 내수 확대 및 경제 회복을 유도하고 있다. 당사는 범용 제품 중심의 화학수요 회복을 전망하며, 최악의 시황은 지나갈 것이라 판단한다. 최근 동향: 중국 경기 침체로 인한 화학업의 불황 2023 년 기준 국내 석유화학 산업의 최대 수출처는 중국이며 비중은 36%를 차지한다. 그렇기 때문에 중국 경제와 국내 화학 업황은 밀접히 연관되어 있다. 실제로 20.. 2024. 8. 8.
급락 _ 투자에 대한 생각 코스피와 코스닥이 각각 8.77%, 11.3% 하락했다. 뉴스엔 5년만에 사이드카가 발동했다느니 시끌벅적 하다. 저번주 금요일만 해도 내 원칙 내에 부합하는 정도여서 마음이 불편하지 않았는데 오늘은 내 기준보다 아래로 주가가 내리 꽂아서 하루종일 심란했다.    피에스케이는 최고종가 기준 32.9%의 하락을 기록했다. 200% 이상 상승한 기업의 흔적을 쫒아보면 조정시 30% 이상 하락한 경우는 적다. 20%이상 하락한 경우는 심심치 않게 볼 수 있어도 말이다. 따라서 이는 예외적인 경우이고 매도를 고려해봐야하는 시점이었다.  하루종일 이래저래 고민을 했다. 부정적인 측면부터 이야기하자면 우선 앞서 이야기한대로  1) 주가가 상승하는 기업중 조정시 30%이상 하락하는 경우는 거의 없다.  2) 2차상승이.. 2024. 8. 5.
(기업분석) 에스티팜 _ short report ! 종합결론  내용이 어렵다. 그래서 리포트와 사업보고서 정도를 개략적으로 살펴봤다. 내용을 정독하고 모르는 내용을 하나하나 검색해서 읽다보면 많은 내용을 알 수 있을 것이라 생각되나 일단 그 노력을 들이지는 않기로 했다. 이 기업의 투자는 기업의 수주잔고와 차트적 근거로 판단해야 할 것 같다. 수주잔고를 계속 팔로업하고 차트가 수주잔고에 근거해 움직이면 들어가도 좋을 것 같다.   ! 리포트요약 올리고뉴클레오타이드 CDMO 글로벌 올리고뉴클레오타이드 치료제 시장 확대 시 위탁생산 물량 증가 예상 생산능력도 확대 중 2024 년 하반기① 상업화가 시작될 혈액암 치료제 제론 , 이메텔스타트 ) 승인 기대 ,2030 년 타겟 시장 크기 >70 억 달러 , 생산물량 50%YoY ② 에이즈치료제 신약 후보 ST.. 2024. 7. 26.
(기업분석) 에이텍모빌리티 _ short report ! 종합의견  원래는 모빌리티와 금융자동화라는 안정적인 캐시플로우를 가지고 물류자동화라는 신사업을 개척하는 기업으로 보고 분석을 해보려 했다.   근데 이 공시를 보고 쎄함이 느껴져서 더이상의 분석을 하지 않으려 한다. 금융자동화 사업을 모회사에 양도했다.  3년간의 기사를 보면 그룹 내에 공공입찰 부문 사업이 많아서 계열사가 규모가 커져 중소기업이 아니게 되면 사업을 정리해 규모를 줄인다는 내용을 봤다. https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202109091256480480102295 '공공PC 조달 1위' 에이텍, 다섯 번째 사업부 분할 배경은컴퓨터 제조업체 '에이텍'이 사내 전산망을 관리하는 정보화추진실을 분할하고 새롭게 '에이텍아이.. 2024. 7. 24.
(기업분석) JW생명과학 _ short report ! 기업분석  JW그룹의 수액제 위탁생산 전문기업으로서 계열회사 간 시너지 창출을 위해 대부분의 판매를 JW중외제약을 통해 진행하고 있다. 동사의 제품별 매출 비중은 2023년 3분기 누적 매출기준 기초수액 31.6%, 특수수액 14.4%, 영양액 9.0%, TPN 35.0%, HEMO 8.0%, 기타 1.9%이며, 판매유형별 매출 비중은 JW중외제약 82.2%, B2B(CMO) 12.4%, 수출 3.8%, 상품 및 기타1.6%이다.  동사는 국내 수액제 시장점유율 1위 기업으로, 특히 TPN(종합영양수액, Total Parenteral Nutrition) 부문에서 높은 경쟁력을 확보하고 있다. 동사는 세계적으로도 소수의 회사만이 생산하고 있는 3-CB(3chamber) TPN 제품인 ‘위너프’를 201.. 2024. 7. 22.
투자에 대한 생각 _ 조정 2 조정은 생각보다 쎄게 왔다. 물론 종가기준 16.3%로 일부러 털어내는 수준까지는 아니었다. 하지만 계좌의 수익률이 박살나며 심리적 부담감이 커지기엔 충분했다.  울고싶은 사람 뺨 한대 더 때린다고 한국을 언급하지도 않은 트럼프의 대만 방위비 발언을 이유삼아 한국 반도체 섹터에 큰 폭의 하락이 발생했다. https://www.fnnews.com/news/202407211824485520 트럼프 입에 K반도체 ‘긴장’… 美대선 리스크 대응책 분주국내 반도체 업계가 재선에 도전하고 있는 도널드 트럼프 전 대통령의 '대만 방위비 분담금' 폭탄발언에 대응책 마련에 돌입했다. 트럼프 전 대통령에 이어 조 바이든 대통령도 우방 및 동맹국www.fnnews.com  최근 상승했던 주가에 건강한 조정이 필요했던 피에스.. 2024. 7. 21.
일상의 모습들 _ 육아일기 (D + 1161일, D + 536일) 이번 주는 소소한 주제들로 육아일기를 써보려 한다.  #1  첫째와 둘째가 미용실 놀이를 하며 시간을 보내는 모습을 목격했다. 그동안 같이 놀긴 했었는데 이렇게 직접적인 대화를 주고받으며 오랜 시간 동안 같이 놀이를 하는 건 처음이다. 첫째가 둘째의 머리를 장난감 고데기로 말아주는데 어찌나 집중을 하던지 귀여웠다. 물론 그 뒤로 또 각자 놀긴 했지만 앞으로 같이 노는 시간이 점점 많아지겠다 싶었다.  #2   첫째의 어린이집 선생님이 바뀌었다. 처음엔 어색해했지만 두 달의 시간을 보낸 지금은 잘 적응해서 아쉬움이 크다. 자기 전 선생님이 보고 싶다고, 선생님 사랑한다고 이야기하던 첫째인데 선생님과 헤어지고 새로운 선생님과 적응을 잘할 수 있을지 일주일간 조마조마했다. 선생님과 헤어지더라도 같은 반 친한 .. 2024. 7. 21.
반응형

티스토리툴바