반응형 비활성화/에스제이그룹8 (기업분석) 에스제이그룹 _ final report 주식에 대한 열정을 가지고 공부하고 지식을 쌓아가면서 계속해서 조금씩 스타일이 변화하고 있다. 에스제이그룹은 오래전에 분석을 했었고 최근엔 분기별로 모니터링 중이었는데 포트폴리오관리를 위해 다시한번 분석을 하게되었다. 내가 이 주식을 가지고 있지 않다고 가정을 하고 살펴봤는데 결론적으로는 현재 매수하지 않고 관심기업으로 모니터링하겠다가 결론이었다. 가장 많은 영향은 바로 이 링크의 분석글이다. https://cafe.naver.com/vilab?iframe_url_utf8=%2FArticleRead.nhn%253Fclubid%3D11525920%2526articleid%3D107557 가치투자연구소 : 네이버 카페 가치투자의 개념을 발전시키고자 하며 서로의 정보공유를 통해 공부하는 주식투자를 하고자 합니.. 2024. 2. 6. (기업분석) 에스제이그룹 _ 23년 3분기 실적분석 ! 23년 3분기 실적 정량분석 - 매출관련 매출이 yoy로 살짝 줄었다. 아쉬운 부분이다. 매출총이익률 역시 감소했고 말이다. 근래들어 최저치이다. - 판관비관련 판관비는 점진적으로 증가하는데 매출은 그만큼 올라주지 못하니 판관비율이 튀고 있다. 판관비 역시 yoy증가하였다. - 이익관련 이익이 급격히 꺾였다. 영업이익이 분기 적자로 돌아서지 않은게 다행이라고 해야할까. 처음엔 숫자를 잘못넣은줄 알고 뒤적거렸는데 아니었다. 투자를 회수해야하나까지 순간 생각이 들었다. 아래서 좀 자세히 살펴보겠다. - 성장관련 재고자산이 증가하는 것은 좋지않은 모습이다. 매출은 그만큼 증가하지 못하고 있는데 말이다. 임직원수는 플랫하게 간다. - 현금흐름 현금흐름은 다행히 연간단위로는 +를 유지하고 있다. - 퀄리티관련.. 2023. 11. 18. (기업분석) 에스제이그룹 23년 2분기 실적분석 ! 실적분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq성장하지 못했다. 이익실적이 떨어지더라도 매출은 올랐어야 하는데 아쉬운 부분이다. 22년 4분기 이후로 매출이익률이 올라 평균에 회기하게 된 건 다행이다. - 판관비 관련 판관비율이 꾸준이 오르고 있고 판관비율 역시 최고점이다. 주주총회에서 대표가 23년도는 비용이 많이 들 것이라 얘기했는데 그 결과로 보인다. 모델도 연예인을 쓰고 있고 매장 확장에 따른 인건비 역시 증가하는 듯 보인다. - 이익관련 앞서 판관비에서 언급한대로 비용이 많이 지출되어 이익지표는 감소하고 있다. 영업이익률이 10% 초반대로 떨어진 것은 아쉬운 부분이다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 최고점에서 내려왔으나 매출의 증가로 이어지지 못했다. 팬암 등 신규브랜드 런칭으로.. 2023. 8. 22. 에스제이그룹 _ 23년 1분기 실적분석 ! 정량분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq 늘었지만 매출총이익률은 좀 낮아져 있는 상태다. 매출은 잘 잡히는 것 같아 다행이다. - 판 관 비 주주총회에서 올해 비용이 들어갈 게 많다더니 판관비가 높아졌다. 광고 등 비용으로 쓰이는 모양이다.(아래 다른 블로거 주담 통화내용 참고) - 이익관련 이익은 qoq로는 늘었지만 yoy로는 감소이다. 뭐 비용이 많이 든다니. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고는 최고치를 경신했다. 왜 그런 거지. 주담 통화를 해봐야 하나. 임직원수, CAPEX도 특별할 건 없다. - 현금흐름 영업활동현금흐름 및 잉여현금흐름이 - 로 돌아섰다. 뭐 성장에 대한 투자려면 그러려니 하겠는데. 브랜드 가치를 높이는데 비용이 많이 들어가는 건가. - 재고자산회전율, 매출채권회전.. 2023. 5. 23. [에스제이그룹] 22년 4분기 실적분석 ! 주주총회 - 증권가나 경영진 모두 영업이익률 15% 언더를 예상했으나 18%를 기록 - 신규 비즈니스 투자로 인한 비용 증가로 전체 이익률은 감소하였지만, 전체적으로는 잘했다고 생각 - 팬암은 캉골 이을 주력 브랜드. 캉골, 헬렌과 달리 다른 나라에 없기 때문에 글로벌 진출에 도움 될 것. 코엑스와 성수동 매장 30%가 외국인 매출. 팬암은 분명히 의류가 중심 잡을 것. 브랜드는 쿠킹에 시간 필요하다고 생각해 마케팅 강하게 하지 않았는데, 개인적으로 실수였다는 생각. 4월부터 TV광고 등 브랜드 인지도 위해 속도 낼 것. 브랜드 오너와도 해외 수요 확인하는 등 노력. 시행착오는 있었지만 수정하고 있는 방향은 확실히 맞다고 장담. 캉골만큼 해낼 것. - 재고자산증가? 연말 재고에는 다음 신학기 매출 성.. 2023. 4. 6. 에스제이그룹 22년 3분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 qoq대비는 -를 기록했으나 yoy대비는 +를 기록했다. 매출관련지표들이 전분기 대비 좋지 않지만 다른 년도의 3분기끼리 비교하면 지표가 좋아지는 것을 볼 수 있다. qoq는 그닥 의미가 없고 yoy를 보면 될 듯 하다. 매출관련 지표는 문제없다. - 판관비관련 판관비율이 증가했고 판관비 자체는 소폭 감소했다. 판관비율이 올라 조금 아쉽지만 지표는 경향성을 벗어나지 않는다. 좋다곤 볼 수 없지만 큰 문제는 없다. - 이익관련 전 분기와 비교해 낮아진 것으로 판단되지만 yoy로 비교하면 오히려 증가한 것으로 볼 수 있다. 좋다고 본다. ! 재고자산, CAPEX 의류기업이기에 CAPEX는 큰 의미가 없다. 크게 증가하지 않았으니 신경 쓰지 않아도 될 듯하다. 재고자산은 2분기 대비 .. 2022. 12. 7. 에스제이그룹 22년 2분기 실적분석 ! 재무분석 - 매출관련 매출이 늘었지만 그에비해 매출원가는 많이 늘지 않았다 매출총이익률까지 늘고 있다 좋아보인다. - 판관비관련 판관비는 증가하지만 판관비율은 줄어들고 있다 좋은 징후이다. - 이익관련 이익관련 지표역시 좋다. 영업이익은 크게 상승했고 영업이익률 역시 25%로 근래들어 가장 높다 - 현금흐름 현금흐름역시 지속적으로 좋다. 특히 이번분기는 더 좋아보인다. - 기타 임직원도 늘고있고 재고자산회전율도 늘어났다. 찍히는 숫자는 다 좋다. 근데 실적발표이후 주가는 왜 이럴까. - 팬암 런칭 과연 어떻게 될 것인가. https://blog.naver.com/jeank426/222853478438 PAN AM/팬암코엑스 팬암매장이 코엑스 오픈해서 한번 가봤다 Pan American world Ai.. 2022. 8. 30. 에스제이그룹 _ 기업분석 ! 기업정보 (네이버증권) ! 정량적 분석 - 전체적으로 찍히는 숫자가 좋다. 특히 매출의 상승과 매출총이익의 상승이 눈에 띈다. 이번 연도 매출은 1800억 정도를 예상한다고 한다(IR통화내용) - 매출 증가에 따라 판관비가 증가하고 있으나 판관비율은 오히려 줄어드는 모습을 보인다. 판관비 자체가 줄어들면 더 좋겠지만 판관비율이 줄어드는 것만으로도 충분히 좋은 모습이라 생각된다. 매출채권은 증가하고 있으나 매출 증가에 따른 자연스러운 현상으로 생각된다. - 현금흐름 또한 준수한 모습을 보이고 있다. - 성장전략 : 현금흐름이 좋은 기업에서 재고자산의 증가는 곧 매출의 증가로 이어진다. 임직원 수도 서서히 늘고 있다. 사실 중후 장대 한 사업에서는 CAPEX 증가가 매출 증가로 이어지는데 에스제이 그룹과.. 2022. 6. 28. 이전 1 다음 반응형
