본문 바로가기
반응형

분류 전체보기329

(의류) 대신 25년 산업전망 제조 부문은 2023년 과잉 재고 해소에 집중하던 글로벌 소매 업체들은 최근 발표한 실적에서 대부분 매우 타이트한 수준으로 재고가 낮아졌으나 발주에 어느 때보다 보수적으로 접근하려는 경향 뚜렷 2025년 경기 전망이 엇갈리는 상황에서 의류 OEM 업계도 수주에 대해 지난 해 보다 보수적으로 전망 소비 회복의 대전제, 수출 회복 전망 다소 밋밋  주요국별 GDP에서 민간소비가 차지하는 비중은 우리나라가 제일 낮은 편에 속함. 그만큼 소비가 구조적으로 위축되고 있다는 것을 의미. 우리나라의 경우 2013년을 기점으로 민간 소비 비중이 50% 이하로 하락  >> 소비심리 매우 안좋음 [브랜드] 한국 브랜드로 쏠리는 글로벌 소비자들의 관심 일본 여성들은 한국 패션을 가장 선호한다는 조사 결과가 나옴. 특히 10.. 2025. 1. 2.
2024년 복기 생각해보면 2024년은 투자와 관련하여 많은 일이 있었다. 우선 휴직덕분에 많은 시간을 쏟아부을 수 있게 되었는데 그렇게 해본 결과는 시간을 쏟는 건 필요하지만 어디에 어떻게 쏟느냐가 더 중요하다는 사실을 느꼈다는 것이다. 괜찮아보이는 기업을 계속 파며 세부지표를 뽑아낸다고 해도 단순히 이익의 증가 혹은 그 증가의 선행지표, 매출의 증가 혹은 그 증가의 선행지표를 간단히 정리하는 것만 못하다. 정량적 분석을 통해 기업을 가치를 찾아가는 것 만큼이나 어떤 기업의 가치를 분석할건지 선정하는 안목이 더 중요하다. 산업분석, 정책분석 등 여러 방법이 있겠지만 나는 펀더멘털투자와 차트 투자를 결합하게 되었다. 개인적으로는 이 부분 덕분에 많은 발전이 있었다고 느낀다.(투자 성과와는 별개로) 현재 및 미래 펀더멘털.. 2024. 12. 31.
(산업분석) 반도체 주가, 범용 제품에 달렸다 _ 삼성증권 >> 별로 모르겠다 Trendforce forecast: 범용 반도체, 내년에 부진할 것 같습니다⚫ 트랜드포스는 2025년 전통 디램의 연중 가격 하락, 모바일 디램 LPDDR4 제품의 연중 가격 하락을 전망 ⚫ HBM과 LPDDR5 제품에 한정하여 하반기 가격 안정화를 전망. ⚫ 하반기 범용 디램의 가격 안정화 여부가 1Q25의 방향성을 결정할 것.  12월 이후 한층 공격적으로 변화하는 중국 부양 정책  >> 근데 중국도 이제 반도체 직접 만들지 않나, 물론 수율이나 품질은 떨어지겠지만 자국 수요는 보조금을 줘서라도 감당한다면?  24년 5월 이후 y-y 상승 분위기 강화, 삼성전자 전략 보수적 vs 중국 세트 업체 전략 공격적   >> 미국이 좋다고 한국이 좋나? 모르겠다.  기업은 쭉 훑어봤는데 .. 2024. 12. 24.
(기업분석) 제이에스코퍼레이션 _ short report ! 종합결론 다 괜찮은데 메자닌 가지고 계속 장난을 쳐서 꺼려진다. 다만 의류관련 기업을 한번 뒤집어볼 필요성은 느껴진다. 이번에 매출이 확 늘어난 이유가 있을 것이다. ! 정량적분석 최근 급격히 늘어난 매출의 원인을 알 필요가 있음 이익역시 마찬가지. 왜이렇게 늘어난거지. 합당한 이유라면 매우 매력적  제품은 의류 및 핸드백 최근 부채비율이 급격하게 늘어남. 다른 기업을 인수한건지 체크 필요  4분기 누적 현금흐름은 한동안 +  최근 ROE가 급격히 늘어났으나 부채가 증가했으므로 좀 더 살펴볼 필요가 있음  밴드상 하단에 PBR 0.43, PER 1.2로 매우매우 낮음. 이렇게 낮으면 사실 문제있는 기업인 경우가 많은데 살펴볼 필요 있음  당연히 EPS도 증가  최근 의류부분 매출이 수직상승함. 그런데.. 2024. 12. 20.
(기업분석) 아나패스 _ short report ! 종합결론 정량적 지표(매출증가)를 보면 혹하는데 주가는 오르지 않고 있다. 대주주 지분율이 낮은 것(15% 정도)과 아이베스트투자의 지분이 팔고 나갈 수 있다면 주가가 낮은 게 이해가 되긴한다. 혹시나 해서 찾아보니 메자닌이 가득하긴 하다. 일단 정량적 지표가 좋아지고 있으니 모니터링에는 넣는다. 다만 상세분석을 결정하기 전에 메자닌과 지분분석을 통해 시간낭비를 하지않을지를 결정하는게 좋을 듯 하다. ! 리포트 요약 동사는 2002년 11월 ㈜아나칩스로 설립되어, 2010년 11월 코스닥 시장에 상장한 디스플레이용 반도체인 TCon(Timing Controller) 팹리스 업체 동사는 2004년 2월 디스플레이 패널용 WIDE BANDWIDTH LVDS CORE를 개발 완료하고, 같은 해 3월 ㈜아나.. 2024. 12. 16.
(원전, SMR) 글로벌 원전 패권전쟁 _ 대신증권 글로벌 SMR 운영 및 건설, 설계 및 인허가 현황: 60(운영/건설/설계 인허가 중) ~ 100(개념설계 중)개의 노형 존재 운영중: 중국 HTR-10(시험로), HTR-PM(고온가스로, 상업가동 2022.12), 일본 HTTR(초고온 시험연구로, 수소생산 실증), KLT-405(선박용 가압경수로, 2019), RITM-200(쇄빙선용 가압경수로) 건설중: 중국 ACP-100(가압경수로. 2026년), 러시아 BREST-OD-300(납냉각고속로, 2026년), 아르헨티나 CAREM-25(가압경수로) 설계승인/건설허가 신청: 러시아 RITM-200N(육상 발전용 가압경수로), 영국 Rolls-Royce SMR(가압경수로), 미국/일본(GEH) BWRX-300(가압경수로), 미국 VOYGR(가압경수로), .. 2024. 12. 16.
(기업분석) 씨아이에스 _ short report ! 종합분석 찍히는 숫자가 좋다. 거기에 비해 차트는 점진적 우하향세이다. 좀 더 바닥을 다지는 기간이 필요할 것으로 보인다. 현재는 심리가 바닥이지만 2차전지는 또 어찌될지 모르니까. 모니터링 종목에 추가한다. 여기에 더해 피엔티라는 업체도 좀 살펴볼 필요가 있어보인다. ! 리포트 요약 투자 포인트 1) 진입장벽이 높은 전극 공정 장비 주력 업체 배터리 성능의 90% 를 결정하게 되는 코터 와 프레스 장비 제조사로 , 글로벌 고객사향 대규모 수주 납품 경험을 기반으로 전극 공정 내 코터 장비 수주 확대 기대 . 고가의 코터 장비 확대로 인한 제품 믹스 개선과 실적 개선 가능성 2) 글로벌 고객 수주 확대 기회 국내 주요 고객인 LGES 와 삼성 SDI 외에도 일본 배터리업 체 및 유럽 배터리업체로 확대.. 2024. 12. 9.
(기업분석) 경동나비엔 _ 리포트 요약 ! 리포트 북미 지역 신규 제품인 ‘콘덴싱 하이드로 퍼네스’는 24년 마케팅 활동과 품질 향상 등을 거쳐 25년부터 본격적인 판매 신장을 예상 북미 사업의 높은 성장률에 힘입어 25년 매출액 1.7조원 (+21% YoY), 영업이익 1,676억원 (+21YoY, OPM 9.8%)로 예상 북미 제품의 경우 대당 판매가는 국내 내수 제품 대비 2.5~3배 높고 대당 이익률도 높아 북미 매출 신장은 전사 이익률 제고로 이어짐. OPM 9.8%가 공격적인 추정치는 아니라고 판단되는 이유. 하이드로 퍼네스의 현지 반응도 좋아 25년 매출은 당사 추정치를 상회할 가능성이 상당히 높다고 판단 북미 매출의 70% 이상을 차지하는 콘덴싱 온수기 등 기존 제품의 성장률 10~15% 수준이 지속될 전망이며, 2) 24년 제.. 2024. 12. 7.
(기업분석) 이지바이오 _ short report ! 종합결론 EPS의 증가는 해외 기업인수로 인해 커진 영업이익 때문에 생긴 왜곡으로 판단됨. 전체적으로 나쁘진 않아보이나 인수를 위한 높은 부채비율이 마음에 걸림. 인수한 기업의 이익률도 그다지 높아보이진 않음. 해외 판매로 증가라는 좋은 포인트가 있기는 하나 아직까지 투자할만한 기업인지는 모르겠음. 하 근데 뭔가 자꾸 걸림. 빼면 안될 것 같은 기분. 일단 모니터링은 하기로. ! 기업분석 20년 6월 상장 2020년 5월 이지홀딩스(존속), 이지바이오(신설)로 분할되어 신규 설립된 법인. 영위 사업은 1) 자돈사료, 2) 사료첨가제 자돈사료는 전체 양돈용 배합사료 중 자돈기의 일부에 급여하는 사료로 내수 매출이 대부분. 물량 성장은 제한적이지만 진입장벽이 높은 사업으로 안정적 Cash cow 역할. .. 2024. 12. 2.
반응형

티스토리툴바