본문 바로가기
반응형

분류 전체보기335

(매크로) 현금비중 분석 _ '231114 ! 경기 사이클 핵심지표 1) OECD 경기 선행지수 계속 좋아지는 중이나 현금비중 확장의 징후는 보이지 않음 2) 경가 확산지수 (MoM) 올라가다가 멈칫, 하지만 경기 선행지수에서 특이사항 없었으니 패스 3) 글로벌 유동성 yoy 확장 중 ! 이익사이클 핵심 지표 1) 한국 수출 증가율 계속 박스권을 맴돌고 있다. 본격적 반등은 보이지 않음 2) 무역수지 바닥을 다지고 상승 중 좋은 모습 ! 신용 사이클 핵심 지표 1) 장단기 금리차 장단기 금리차가 좋은 쪽으로 완화되는 모습, 하지만 아직 -이다. 2) 미국 하이일드 스프레드 6% 이상이면 주식시장에 매도신호로 볼 수 있으나 안정적으로 관리되고 있다. 3) CFTC 달러화 투기 포지션 특이사항은 없어보인다. 4) 중국 신용자극지수(하늘색) 지난번과 .. 2023. 11. 14.
(기업분석) 골프존 _ Initial report ! 어떤 기업인가 골프존. 친숙한 이름이다. 스크린골프관련 업체이고 스크린골프방, 실내 골프연습장등 골프 시뮬레이터를 활용한 다양한 사업을 영위하고 있다. 대부분의 매출이 스크린골프 사업부문에서 발생하며 유지보수사업도 있지만 비중이 작다. 22년 12월말 기준 가맹점은 2,183곳, 직영점은 83개이다. 코로나로 골프 붐이 일어난 이후 주가가 많이 빠진 상태이고 이에따라 네러티브 부분도 많이 약해졌다고 보는데 뜯어볼수록 숫자가 괜찮고 주주환원도 좋아보여 분석하게 되었다. ! 정량적 분석 1) 연간분석 먼저 연간분석으로 살펴보자 15년도에 기존 골프존이 지주회사인 골프존뉴딘홀딩스와 골프존으로 분사되어 이 이후로부터 보겠다. - 매출관련 15 ~ 18년까지 매출이 플랫하게 이어지다가 19년부터 성장하기 시작.. 2023. 11. 7.
(기업분석) 티앤엘 T&L _ Initial report ! 어떤 기업인가 골절 치료용 고정재로 시작해 국내 최초로 하이드로콜로이드 드레싱을 개발해 상처치료제를 개발 및 출시했고, 현재 제품 및 시장을 다각화 하고 있는 기업이다. 마이크로 니들, 피부에 부착하는 체온계 등 신사업이 있지만 주요한 매출은 상처치료제, 그중에서도 여드름 패치에서 나온다. 상처치료제인 창상 피복제에서 매출의 83%가 나오며 그 중 하이드로콜로이드의 비중이 높다. 하이드로콜로이드의 특징은 내수보다 수출이 높다는 것. 현재 C&D사에서 북미에 온오프라인으로 여드름 패치를 판매하고 있다. 제품명은 Mighty patch이다. ! 정량적 분석 간단한 기업소개를 했으니 정량적 분석을 좀 해보겠다. 기본적으로 재무제표상 숫자가 좋다. - 매출관련 매출이 눈에띄게 증가하고 있는 가운데 매출총이익.. 2023. 9. 17.
(기업분석) 에스앤디 23년 2분기 실적분석 ! 실 적 - 매출관련 매출은 꾸준히 성장중, 매출총이익률도 23년 1분기에 이어 반등한 모습, 숫자는 나쁘지 않아보임 - 판관비관련 판관비가 늘어났고 판관비율 역시 상승, 비용이 이래저래 들어가나 본데 - 영업이익관련 영업이익은 전분기대비는 상승했지만 yoy로는 감소했으며 영업이익률 역시 최저점을 다지고 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 늘어나고 있지만 매출은 계속 늘고있는 실정이니 크게 걱정은 되지 않는다. 하지만 추가적 투자가 보이지 않고 임직원수도 꺾이고 있다. 성장이 일어나고 있는걸까 - 현금흐름 저번분기 좋지 않았던 현금흐름은 좋아졌고 - 부채비율, 재고자산회전율, 매출채권회전율 부채비율은 20%대 유지, 재고자산회전율은 재고자산이 올라가더라도 매출 증가로 감소하지 않고 수.. 2023. 8. 24.
(기업분석) 에스제이그룹 23년 2분기 실적분석 ! 실적분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq성장하지 못했다. 이익실적이 떨어지더라도 매출은 올랐어야 하는데 아쉬운 부분이다. 22년 4분기 이후로 매출이익률이 올라 평균에 회기하게 된 건 다행이다. - 판관비 관련 판관비율이 꾸준이 오르고 있고 판관비율 역시 최고점이다. 주주총회에서 대표가 23년도는 비용이 많이 들 것이라 얘기했는데 그 결과로 보인다. 모델도 연예인을 쓰고 있고 매장 확장에 따른 인건비 역시 증가하는 듯 보인다. - 이익관련 앞서 판관비에서 언급한대로 비용이 많이 지출되어 이익지표는 감소하고 있다. 영업이익률이 10% 초반대로 떨어진 것은 아쉬운 부분이다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 최고점에서 내려왔으나 매출의 증가로 이어지지 못했다. 팬암 등 신규브랜드 런칭으로.. 2023. 8. 22.
(기업분석) 아이센스 23년 2분기 실적분석 ! 주 가 그동안 이래저래 맘고생을 했는데 드디어 주가가 반응해주고 있다. 일단 매도수량 하나도 없이 가져가고 있다. ! 실적분석 - 매출관련 주가는 올랐지만 그 가능성이 숫자로 찍히진 않고 있다. CGM매출이 잡히지 않았고 새로운 성장동력의 출시에 따른 비용증가가 생겼다고 생각한다. - 판 관 비 한동안 높았었는데 다시 제자리를 찾고있다. - 이익관련 - 재고자산, 임직원수, CAPEX 22년 4분기 이래로 고점을 찍은 재고자산이 매출로 변환되길 기대하고 있다. - 현금흐름 영업활동현금흐름은 플러스이지만 FCF는 -이다. - 재고자산회전율, 매출채권회전율, 부채비율 재고자산이 높아지고 있는 만큼 재고자산회전율은 떨어지고 있다. 부채비율은 약간 높아졌지만 그래도 건강한 재무구조를 보여주고 있다. - 실적.. 2023. 8. 21.
(기업분석) 피에스케이(PSK) 23년 2분기 실적분석 ! 실 적 - 매출관련 23년 1분기에 이어 2분기 역시 매출관련 지표가 좋지 않다. 하지만 이건 반도체 감산에 및 투자 축소에 따른 어쩔수 없는 부분으로 판단된다. - 판관비관련 판관비 절대 값은 그렇게 크지 않은데 매출이 감소하여 판관비율이 증가했다. - 이익관련 이익지표가 매우 좋지 않다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 매출은 주는데 재고는 느는 매우 좋지 않은 모습, CAPEX는 늘고 있으며 임직원수또한 주춤하다. - 현금흐름 좋지 안은 매출 및 이익지표 중에서도 현금흐름은 좋은 모습을 보여준다. 회사는 탄탄하다. - 부채비율, 매출채권회전율, 재고자산회전율 부채비율은 건전하게 유지중이고, 매출채권회전율은 좋은 모습을 보여주고 있다. 재고자산회전율은 감소하는 좋지 않은 모습이다. 매출이 줄고.. 2023. 8. 18.
훈육을 했다 _ 육아 일기 (D + 835일, D + 210일) 처음으로 코코와 쑥쑥이에게 바다를 보여준 여행이 끝났다. 힘들긴 했지만 처갓집 식구들과 간 여행에서 잘 놀고 잘 자서 다행이었다. 뭐가 제일 재미있었어라고 물었을 때 바다라고 말한 코코의 대답은 여행의 피로를 가시게 해 주었다.  여행의 마무리로 카페에서 시간을 보내고 있는데 낮잠을 잔 후부터 기분이 좋지 않았던 코코가 고집을 피운다. 집에 가지 않겠다고, 더 놀 거라고 버티며 온 가족이 움직이질 못하게 한다. 설득도 해보고 엄하게 얘기도 해봤지만 전혀 통하지 않는다. 아내와 모종의 눈빛을 주고받고 코코를 그냥 들어 올렸다.   맹렬히 울기 시작하는 코코. 카페에 있는 모든 사람의 이목이 집중된다. 등뒤에 꽂히는 시선이 느껴졌지만 바둥거리는 코코를 안고 차로 향한다. 억지로 카시트에 앉혀보지만 몸부림을 .. 2023. 8. 18.
(기업분석) 와이엠텍 _ 23년 2분기 실적리뷰 우선 실적을 보자 ! 23년 2분기 실적 - 매출관련 yoy로 보면 좀 낮아진 것이 아쉽지만 1, 2분기는 원래 매출이 많지 않으니 3, 4분기를 봐야할 듯 하다. - 판관비 관련 살짝 감소세인데 특이사항은 없다 - 이익관련 이익도 특별한 사항은 없다. 영업이익률이 약간 낮아진 듯 보이나 3, 4분기 및 연간 영업이익률을 봐야할 듯하다 - 재고자산, 임직원수 CAPEX 증설에 따른 CAPEX증가가 눈에 띈다. - 현금흐름 증설에도 현금흐름은 여전히 좋고 - 부채비율, 매출채권회전율, 재고자산회전율 부채비율은 여전히 낮다. 다만 매출채권회전율이 떨어지는 것이 아쉽다 좀 지켜봐야할 듯하다. - 실적총평 특이사항은 없다. 다만 3, 4분기 실적의 중요성은 더 커질 것 같다. ! 생산능력 및 생산실적 반기보고서.. 2023. 8. 15.
반응형

티스토리툴바