나의 주식실험 이야기/오스테오닉3 (기업분석) 오스테오닉 _ short report ! 리포트 요약 미국 시장 진출 모멘텀을 주목해야한다. 지난 12월 Sports Medicine 제품군이 FDA 인허가를 획득했다. 짐머바이오멧(ZBH)과 상호 독점 공급계약을 체결한 상태이며, 계약 판가는 국내 대비 2배 수준으로 파악된다. 최근 5년 단위 재계약을 체결한 것으로 파악된다. 3월 초도 물량을 시작으로 연중 확대가 지속될 전망이다. 하반기에는 중국 진출 모멘텀이 부각될 것으로 예상된다. 비브라운과의 독점 공급계약을 완료했으며, 상반기 내에 CMF 제품군의 중국 NMPA 인허가 획득을 목표로 하고 있다. 이익 레버리지 확대가 예상된다. 4Q24 매출액 97억원을 기록하며, 분기 최대 매출을 경신했다. 통상, 차기년도 1분기 매출은 전년도 4분기 매출액 수준으로 나타나며, 하반기로 갈수록 우.. 2025. 3. 7. (기업분석) 오스테오닉 _ initial report ! 투자포인트 1) 긍정적 측면 - 단가를 높게 받을 수 있는 북미지역 FDA 승인 대기중 - 많은 물량을 소화할 수 있는 중국지역 승인 역시 대기 중 - 다른 국내업체에 비해 다양한 제품군을 가지고 있어 글로벌 회사의 관심을 받고 있음 - 매출, 이익 등 전반적으로 숫자가 좋음 2) 부정적 측면 - 사채 발행 이력이 있고 잔여분도 있음. 대표이사의 경력을 보면 뭔가 더 일을 꾸밀수도 있다는 생각이 듦 - 대주주 지분율 낮음 - 배당 없고 자사주 매입 계획또한 없음 - 트럼프 정부의 관세정책에 따라 이익감소될 수 있음 ! 기업내용 오스테오닉은 정형외과 임플란트를 생산하는 기술력 있는 기업https://osteonic.com/_products/product.php OSTEONIC의료기기 .. 2024. 11. 30. (기업분석) 오스테오닉 _ short report ! 종합의견 짧게 분석해봤는데 성장성이 있는 포인트가 있고 펀더멘탈 역시 좋다. 다만 아쉬운 것은 교환사채가 발행되었다는것. 전체적 시총에 비하면 비중이 크진 않지만 좀 아쉬운 부분이긴 하다. 깊게 분석해볼만한 기업이다. ! 기업분석 오스테오닉은 정형외과용 임플란트 전문 기업. 지속적인 제품군 확장을 통해전체 시장의 65%를 커버하는 라인업을 구축하여 경쟁력을 강화. 골절합용 판 및 나사 등 제조업체로, 인체에 근간을 이루는 206개의 뼈 대부분의 접합, 대체 및 조정을 목적으로 사용됨. 주 요 제품으로는 두개ㆍ구강악안면,CMF) 제품군과 외상ㆍ상하지 제품군, 관절보존,척추 제품군이 있음. 자체 브랜드로는 진입 초기에 점유율을 빠르게 높이는데 어려움이 있는 만큼, 글로벌 선도 기업의 높은 인지도와 영업.. 2024. 9. 30. 이전 1 다음
