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(책리뷰) 윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙 지금까지 기업의 성장을 찾아내는 펀더멘털에 집중해 투자기업을 찾아오고 분석했었다. 하지만 뭔가 모자라다는 생각이 계속 느껴졌다. 개인투자자로서 어쩔수 없는 정보의 한계와 여러 가정을 통해 벨류에이션을 해서 근본적으로 느껴지는 부정확성, 그리고 내가 파악하지 못하는 리스크까지. 펀더멘털에 집중하는 스타일을 가지고 있지만 보조지표로서의 차트의 필요성이 스멀스멀 피어올랐다. 그러다 어떤 블로그를 방문하게 되었고 펀드매니저까지 한 경력이 있지만 개인투자자로서의 한계가 느껴져 제도권에 있었으면 말도 꺼내지 못했을 차트분석을 투자에 보조지표로 사용하고 있다는 내용을 듣고 이거다 싶어 블로그글을 여러번 읽어보게 되었다. 상당히 흥미로운 이야기가 많았고 추천도서로 윌리엄 오닐을 적어뒀기에 읽어봣는데 보조지표로서의 차트.. 2024. 3. 10.
(기업분석) 티씨케이 _ Short report ! 들어가며 이번에 살펴볼 기업은 티씨케이이다. 이전부터 알고있었던 기업이긴 했는데 최근 반도체 관련 주들이 후공정 뿐만 아니라 다른 분야의 종목도 움직이는 것을 보고 다시 한 번 살펴보고자 한다. ! 사업내용 주요 제품으로 Solid Sic를 보면 된다. 매출의 많은 부분을 차지하고 있고 사실 이게 주력이다. 이 제품은 웨이퍼를 받쳐주는 거푸집 같은 틀로 보면 된다. 소모성 제품으로 마모되면 계속 갈아줘야 한다. 기존 실리콘 소재 링은 에칭하는 과정에서 내구성 등의 문제로 약 10일마다 교체해야 하지만 실리콘에 탄소(C)를 강화한 SiC(실리콘카바이드) 소재는 이보다 1.5~2배가량 오래 쓸 수 있다. 링을 교체하는 과정에서 챔버 세정 비용이 발생하기 때문에 링 수명은 수익성과 직결된다. 원래는 티씨케.. 2024. 3. 9.
투자에 대한 생각 _ 기업분석은 시장에게 확인받아야 한다 마이클 오닐의 책을 다 읽고 나름 정리를 했다. 수 많은 얘기가 나오지만 결론은 펀더멘털이 있는 기업에 보조지표로 차트를 참고하면 더 높은 수익률을 거둘 수 있다로 압축할 수 있다. 현재 내 루틴에 이 말을 적용해보면 지금과 같이 최대한 자세히 많은 기업을 분석한다. 현재 차트, 수급 등을 제외하고 봤을때 괜찮은 기업을 관심목록에 추가해두고 자주 확인하다가 펀더멘털(숫자)가 더 좋아지면서 차트도 예쁘게 변하면 그 종목을 매수하거나 비중을 늘리면 된다. 지금 해나가는 것과 그다지 다르지 않지만 마지막 포인트(매수)에서 참고지표로 차트를 활용하는 것이다. 그리고 비중을 조절하는데 좋은 참고가 된다면 포트폴리오를 관리하는데도 많은 도움을 받을 것 같다. 종목을 압축하고 기다리는 시간을 줄이는 데 말이다. 마이.. 2024. 3. 3.
(기업분석) 피에스케이(PSK) _ 비중 증가 피에스케이가 시장에 관심을 받았다. 피에스케이는 오래전에 기업분석을 해서 알고있는 기업이었다. 하지만 최근 매출이 좋지 않아 비중 축소 및 관심종목 배제를 생각하고 있던 종목이었다. 그래서 마지막으로 매도 전 사업보고서를 들여다봤는데 다음과 같은 그래프를 얻었다. 장비주의 경우 선수금 및 계약부채가 매출의 선행지표로 잡히는 경우가 있었는데 피에스케이의 경우 한창 매출이 상승할 때는 선수금 및 계약부채가 적고 분기 매출의 성장이 박스권에 머물때 선수금 및 계약부채가 증가했고, 매출이 급감할때 선수금 및 계약부채가 급증한 모습을 보였다. 그러다가 23년 2분기에 최고점을 찍었고 23년 3분기에는 매출이 증가(반등) 하며 선수금 및 계약부채가 감소한 모습을 보였다. 그때의 해석은 그랬다. 고객사가 돈은 줬지만.. 2024. 3. 2.
(화장품) 화장품 24년 전망 _ 키움증권 조소정 화장품 업종 연간전망 이미 K뷰티의 중심은 매스 브랜드 시장으로 이동했다. 인바운드 여행객 증가, 비중국 지역 수출 호조 등, 국내 화장품 산업의 성장 모멘텀들이 대부분 중소형 브랜드 시장에 집중되어 있다. 이에 내년에도 OEM 국내 고객사들의 주문은 견조할 것으로 기대된다. 한편 비럭셔리 화장품 시장의 아웃퍼폼은 중국도 마찬가지다. 최근 중국 화장품 시장 내 하향소비 현상이 나타나고 있으며, 이번 광군절 행사에서도 현지 브랜드사들의 아웃퍼폼 현상이 돋보였다. 이에 당분간 중국 비럭셔리 시장의 성장이 기대되며, 해당 시장에서 사업을 영위하는 OEM 업체에게 우호적인 영업환경이 조성될 것으로 기대한다. 화장품 업종에 대해 투자의견 비중확대를 유지하며, 매스 화장품 시장에 대한 노출도가 높은 OEM산업에 대.. 2024. 2. 25.
(조선) 높아진 기대 vs 견조한 내년 _ SK증권 2024 년 조선업을 전망하기 앞서 꺾일 줄을 모르는 신조선가지수는 40 주 연속 상승세를 보이고 있으며, 조선 3 사 모두 2~3 년치 이상의 수주잔고를 유지하고 있다. 그러나 올해 하반기 들어 조선주의 강한 조정이 있었다. 한국 증시의 전반적인 하락세를 감안하더라도 코스피 지수 대비 상대적으로 강한 조정이었다. 한화오션의 유상증자 및 일부 조선소의 건조지연에 따른 일부 종목에 대한 주가하락이 있었지만, 무엇보다 국내 조선업 전반에 대한 피크아웃에 대한 우려가 가장 큰 이유다. 올해 언론에서 가장 많이 보도됐던 인력난 문제는 수급 관점에서는 해결이 되는 모습이다. 올해 예상했던 국내 조선업 예상 인력부족은 약 14,000명이였으나 9월 말 기준으로 이미 국내인력과 외국인 인력을 포함해 14,359 명의.. 2024. 2. 23.
240221 투자에 대한 생각(바텀업 투자자의 주식 종목 찾는 법) 주식을 어떻게 공부해야 하는지 방향을 잡지 못하고 있을 때, 우연히 들어간 블로그에서 내 투자에 대한 방향을 잡을 수 있었다. 여러 이야기가 있었지만 그중 종목을 찾는 방법은 지금까지 쭉 실천하고 있다. 물론 내 방식대로 좀 변형하긴 했지만 말이다. 방법은 이렇다. 매 분기 실적 발표 때마다 전 종목을 대상으로 스크리닝을 한다. 매출증가, 영업이익 + , 좋은 현금흐름 등의 방식으로 1차 스크리닝을 하고 그다음에 메자닌이 있는지, 경영자가 이상한 짓을 하진 않는지, 거기에 성장의 징후가 있는지 등을 확인해 분석할 종목의 풀을 점점 좁힌다. 스크리닝 지표는 본인의 성향에 맞게 퀀트 지표를 사용하면 될 듯 하다. ROE가 15% 이상인 기업 중에서 고른다던지, 요즘 핫한 저 PBR로 스크리닝을 하던지 말이다.. 2024. 2. 21.
(이차전지) 위기를 또 다른 기회로 _ 2024 연간 산업보고서 _ 하이투자증권 정원석 VW, GM, Ford 등 주요 완성차 제조사들은 전기차의 극심한 가격 경쟁으로 인해 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있음을 토로하며 신차 출시 계획들을 연기하는 분위기이다 미국 전기차 시장은 2022년 기준 침투율이 약 7%에 불과해 다른 지역에 비해 상대적으로 높은 성장세가 기대된다 특히 올해부터 바이든 대통령의 대선공약이었던 BBB(Build Back Better) 법안의 축소, 수정판인 IRA(Inflation Reduction Act)법을 시행 중이다. 세부지침 규정안을 살펴보면 IRA법의 골자는 크게 두 가지이다. 첫째, 전기차 구매자에게 보조금을 지급해 판매를 촉진하고, 둘째, 미국 내 배터리 밸류체인 생태계를 구축하는 동시에 중국에 집중된 리스크를 완화하는 것이다 -> 근데 최근 바이든이 전.. 2024. 2. 20.
(기업분석) 한미글로벌 _ initial report ! 들어가며 스터디에서 발표한 기업보고 내용을 첨부한다. 개인적으로 지금은 들어갈 타이밍은 아니라고 보고있다. 계속 모니터링 하면서 변화를 지켜볼 예정이다. 매수 포인트는 1) 가격이 급격히 싸질때 2) 매출이 급격히 늘때 이 두가지로 보고 있다. 2024. 2. 19.
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