반응형 분류 전체보기330 (산업분석) SMR _ 메리츠 증권 After AI 시리즈 1 - 데이터센터다음시장의관심이이동한분야는전력공급 - 데이터센터가늘면전력인프라가뒷받침되어야한다는것 - AI, 데이터센터, 전력인프라다음물결은‘에너지’라는생각 - AI가늘고, 데이터센터가늘고전력 인프라가확충되면, AI가쓰는에너지량자체에대해관심이쏠린다는것 전세계에서가장돈을 잘 버는기업은미국빅테크 미국빅테크가투자하는분야에함께투자해야한다는것이 연초이후글로벌전략의거시적인관점 에너지산업도여기에포함. 주요빅테크들은이미 2015년부터SMR, 핵융합등 차세대에너지원에투자 CPU/GPU 전력소비량: 기술진보는단위연산인자당에너지소비량을늘리고 에너지사용효율성을위한움직임은진행중: SMCI, VRT 주가가이를방증 이 가운데전력 발전의효율성은1970년이후 거의불변(1970년1.01 → 2011년0.97) → 에너지사용량.. 2024. 3. 29. (기업분석) 핌스 _ 23년 4분기 실적분석 실적분석을 하려고 사업보고서를 열어봤는데 생각보다 찍히는 숫자가 좋지 않다 3분기에 1회성이고 4분기에 반등할 수도 있을 거라 생각했는데 잘못된 판단이었나보다. 자세한 내용을 살펴보자. 3분기 떨어졌던 매출관련 지표가 4분기에 또 하락했다 좋지 않다. 영업이익은 분기 - 로 돌아섰고 판관비율은 올라버렸다. 재고자산은 여전히 상승 현금흐름도 좋지 않다 재고자산이 증가하니 재고자산회전율은 감소하고 ROE 좋지 않고 무상증자로 인한 자본배치가 좀 바뀌었다 ! 결 론 기업 자체는 긍정적으로 보는데 찍히는 숫자가 좋지 않다. 경계하는 마음가짐을 가지고 실적 모니터링이 필요하다고 생각한다. 2024. 3. 27. (기업분석) 인바디 _ initial report ! 들어가며 이번에 분석할 기업은 인바디 입니다. 체성분분석기라는 아이템을 가지고 새로운 시장을 개척했고 사실상 경쟁자가 없는 상태로 시장의 파이를 키워가며 성장하고 있는 회사입니다. 다만 B2B 비지니스가 메인으로 직접 시장의 파이를 키워야하기에 성장률이 가파르지는 않습니다. 찍히는 숫자는 상승하고 있으나 주가는 정체되어 있는상태. 여기에 새로운 성장동력이 불을 붙인다면 한번 더 타오를 수 있지 않을까요? ! 투자포인트 긍정적 관점 1) 미국 매출의 상승세(전체 매출 역시 매년 상승) 2) AI를 활용한 체성분 데이터관리 플랫폼 3) 탄탄한 재무제표 부정적 관점 1) 상속이슈 2) 미국 매출의 상승세가 주가를 올릴만큼 급격한가에 대한 의문 3) AI 플랫폼이 흥미를 끌긴 하나 실제 찍히는 숫자는 미미할.. 2024. 3. 27. (기업분석) 티앤엘(T&L) _ 23년 4분기 실적리뷰 실적 리뷰를 위해 엑셀파일을 정리했는데 사실 별 의미가 없는 것 같다. SK증권 리포트를 소개하는게 더 간편히 정리될 것 같다. 23년 사업보고서의 수주잔고에 리스타킹 수요가 실제 숫자로 찍혔다. 21년 이후 역대 최대 수주잔고이다. 2024년에 40개국에 HERO를 런칭한다고 한다. 기다려보면 좋은 소식이 있을 것 같다. 2024. 3. 26. (기업분석) 피에스케이(PSK) _ 23년 4분기 실적리뷰 ! 실적리뷰 23년 4분기 실적 리뷰를 해보려 한다 매출은 반등하고 있다 이익역시 전분기보다 커지진 않았지만 반등 추세이고 판관비는 증가했으나 판관비율 자체는 높지 않다 재고자산은 줄어들고 있고 현금흐름 나쁘지 않다 부채비율은 여전히 괜찮고 매출채권회전율과 재고자산회전율은 증가하과 있다 좋은 모습이다. ! 리포트 요약 _ 240319 신한투자증권 신한투자증권에서 신규 커버리지를 제시했는데 내용이 자세해 요약해보려 한다 반도체 상승 cycle 초입을 지나 2025년부터는 신규 Capa향 CAPEX 집행에 따른 강도 높은 실적 수혜 기대 가능 2021년Bevel Etcher를 출시했으며, 2024년 본격적인 공급 확대와 함께 매출은 전년 대비 2배 이상 성장할 것으로 전망한다. 또한 2024년 연말 Meta.. 2024. 3. 26. 투자에 대한 생각 _ 고통스럽다 아이들을 어린이집에 등원시키면 9시가 좀 넘는다. 나는 준비된 가방을 메고 바로 도서관으로 향한다. 그때부터 점심을 먹기 전까지 도서관에서 투자에 필요한 이런저런 일을 하며 시간을 보낸다. 기업 분석도 하고 책도 읽고 신문도 본다. 12시쯤 되면 짐을 그대로 두고 집으로 가서 점심을 먹는다. 되도록 간단하게 먹은 후 아침에 아이들 등원준비 때문에 어질러진 집을 정리하고 바로 도서관으로 향한다. 1시가 좀 넘은 시각, 다시 이런저런 일을 한다. 아침에 세워둔 작은 목표들을 하나둘 달성하고 그럴 때마다 계획표상에 빨간 줄을 긋는다. 아직도 서너 개의 할 일이 남았는데 졸음이 쏟아진다. 핸드폰 알람을 20분 후로 맞춘 후 책상에 엎드려 좀 자려고 하는데 이러면 또 잠이 오지 않는다. 비몽사몽 한 상태. 산책을.. 2024. 3. 24. (기업분석) 세진중공업, 하이록코리아 _ Short report 조선 기자재 역시 간단하고 얕게 집고 넘어갈 예정이다. 우선 벨류체인은 아래 그림과 같다 이중에서 나름의 기준으로 첫번째는 세진중공업이다 ! 세진중공업 사업보고서를 보니 자사주 취득이 처분보다 많고 매출의 대부분은 조선의 선실 및 선체이다 평균가동률은 80% 좀 넘고 23년도 매출은 줄었는데 이익은 늘었네? 현금흐름과 ROE역시 턴 신한증권 리포트를 보면 제목이 맘에든다 인력문제의 해결은 고개를 갸웃거리게 하지만 24년 탱크가 10여척 중반 25년부터는 30여척 제작이라는 물량이 눈에 좀 띄고, 조선사들의 물량 증가와 부족한 기자재업체 인력으로 데크하우스도 마진이 좋아지고 있다는 게 보임. 탱크의 수익성이 높다고 하는데.. 케파도 늘렸었고. 내용은 좋다 다올투자증권에서는 조선기자재 최선호로 표시 내용이 .. 2024. 3. 22. (기업분석) HD현대중공업 _ Short repert ! 들어가며 조선업종 솔직히 잘 모르겠다. 좋다 좋다 이야기는 계속 있어왔는데 지금도 좋다고 하는 상황이니 말이다. 현재 상황을 보면 아래의 그래프가 잘 맞아떨어지는 것 같다 07~08년도엔 주가가 수주에 후행했고, 11~12년도엔 학습효과로 주가가 수주에 선행했다. 요즘은 수주가 증가해도 주가는 횡보하고 있다. 주가는 언제쯤 턴해서 올라갈 것인가. 아니 올라가기는 할 것인가 ! 간단 기업분석 간단히 현황을 살펴보는 정도로 체크하고 넘어갈 예정이다. 따로 이렇게 포스팅을 하지말까도 고민했으나 그래도 보고 읽은거니 기록으로 남겨놓는게 더 좋을 거라 생각했다. 다른 기업분석에 비해 내용이 많이 빈약하다 사업 부문은 조선, 해양플랜트, 엔진기계로 나뉘어진다. 조선이 66%로 많은 부분을 차지하고 엔진기계쪽이 .. 2024. 3. 22. (조선) 염승환 함께 배우기 _ 조선업종 배우기 Part1 조선의 기초와 밸류체인 ! 영상링크 https://www.youtube.com/watch?v=WEbfaelL-ss ! 내용요약 조선산업은 시계열이 굉장히 길다 가스운반선은 따로 있다 두꺼운 철판을 후판이라고 한다 후판이 원가의 20%나 차지 포스코나 현대제철이 후판을 만듦 원래는 헤비테일방식으로 했으나 공급자 우위시장으로 옮겨가며 스탠다드로 옮겨가고 있다 글로벌 조선사가 많이 없어졌다 벌크선은 날것(철광석 목재)을 나르는데 최강자는 중국 LGP선과 LNG선은 한국이 압도적, 가스선은 비싸다 대형선박임 중국은 부가가치가 떨어지는 저가형 선박으로 하고 있다 CGT가 높으면 조선건조능력이 높다 현재 조선소 인력난이다. 해결은 하고 있지만... 신조선가에는 벌크선과 탱커가 중요하다 앞으로는 벌크선 발주가 많이 나올 것 같다. BDI가.. 2024. 3. 19. 이전 1 ··· 11 12 13 14 15 16 17 ··· 37 다음 반응형
