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나의 주식실험 이야기111

240218 투자에 대한 생각 게스트로 오프라인 주식 스터디에 다녀왔다. 육아를 해야 하기에 오프라인스터디까지 하진 못하지만 가서 얻은 게 많았다. 특히 트레이더를 만난 건 특이한 경험이었다. 중소형주를 대상으로 여러 타점을 통계적으로 분석을 해서 성과가 좋은 기준을 적용해 트레이딩을 하는 방식이었다. 금융노가다라고 표현을 했는데 차트에서 해당되는 타점을 일일이 추출을 해서 그때의 수익률을 기록하여 가장 적합한 방식을 찾아가는 과정은 정말 많은 노력이 필요해 보였다. 최근 적용하는 방식은 240일선을 거래량을 싣고 돌파하고 5거래일 하락 후 마지막 하락분을 상쇄하는 양봉이 나오면 매수에 들어가서 5% 정도 수익을 얻으면 매도하는 것이라고 했다. 손절기준은 정확히 기억나지 않고 사실 앞의 숫자도 명확히 기억나는 것은 아니다. 다만 이렇.. 2024. 2. 18.
240212 투자에 대한 생각 올 6월쯤 첫 금리인하가 시작될 것이라는 이야기가 솔솔 들린다. 보통 금리 인하를 시작으로 주가가 큰 랠리를 보이는 것 같은데. 살짝 기대가 되는 건 사실이다. 다만 초기에는 대형주가 더 많이 오른다고 하는데 내 포트폴리오에 대형주는 없다. 하지만 이 이유만으로 대형주를 매수하는 것도 웃긴 일이다. 매수한 종목중 한 종목은 대형주를 사야겠다는 생각을 하는 편인데 투자로 이어지는 것이 쉽지는 않다. 국내 대형주라는 게 결국 재벌가가 소유한 기업 중 한 기업을 사야한다는건데 내 매수기준에 잘 맞지 않는다. 최근에는 두산밥캣이 괜찮아보여 분석중이었는데 결국 어느 기사에서 두산그룹에 캐시카우인 두산밥캣 이라는 문구에 매수를 포기했다. 밥캣에서 생긴 좋은 현금흐름이 다른 그룹사로 갈수도 있다는 의미였기 때문이다... 2024. 2. 12.
240204 투자에 대한 생각 다른 사람이 작성한 기업분석을 읽고 내재화 하는 데는 많은 노력이 필요한 것 같다. 텍스트로만 봤을 때는 이해하지 못한 부분과 논리를 연결시키지 못한 부분이 많았고 발표를 듣고나니 좋은 투자아이디어를 들었지만 이상태로 매수버튼을 누르기에는 뭔가 찝찝함이 남는다. 결국 이 기업에 대해 내 루틴대로 기업분석을 해야한다는 건데 뜯어봐야할 기업은 많고 시간은 부족하다. 지금 상황이라면 2주동안 1개 기업에 대해 어느정도 분석을 하면 다행이다. 쉽지 않다. 주식투자에 열정을 가지고 임하다보면 전업투자에 대한 상상을 하게된다. 나도 물론 상상 하고있고 어느정도 성공을 이루어 그렇게 살고싶은 생각도 있지만 주식에 대해 점점 알아갈수록 이것또한 만만치 않다는 생각이 든다. 좋은 아이디어를 들으면 1 ~ 2주는 분석에 .. 2024. 2. 4.
240128 투자에 대한 생각 이차전지가 안좋다는 이야기가 많다. 기업분석을 하다보면 본업이 정체 혹은 하락이 예상될 경우 이차전지로 돌파구를 찾는 경우가 있는 것 같은데 그사람들이 바보가 아닌 이상 더 너머의 무언가를 보았다고 생각한다. 개인적으로 전기자동차는 좋고 나쁨의 사이클이 있고 정확히 언제가 될지는 모르지만 전환이 될 거라고 생각하고 있기때문에 2차전지에 대해서는 공부를 해야한다고 생각한다. 염승환이사의 유투브를 보고있는데 어려운 내용을 쉽게 설명해줘서 기초를 잡기 좋은 것 같다. 현재 대형주 포트가 비어있는데 2차전지에서 하나 찾는 것도 좋을 것 같다는 생각이다. 가치투자를 기반으로 하고 있는데 앞으로 좋아질 기업이고 싸더라도 기다리는 시간이 길어지면 마음이 흔들리는 것 같다. 실험적으로 내가 가진 보유종목 및 관심종목 .. 2024. 1. 28.
(기업분석) 메가스터디교육 _ Short report ! 어떤 기업인가 메가스터디 교육은 2015년 4월 1일을 기준으로 메가스터디에서 중고등 온오프라인사업이 인적분할되어 교육용역사업을 목적으로 설립되었다. 현재 주요 사업은 초중등, 고등, 대학, 취업관련 온라인 강의 제공 및 오프라인 학원 운영이다. 주력 부분은 고등학교 교육 서비스이고 초중등, 고등, 대학교(편입)에서 매출의 꾸준한 증가 및 이익을 내며 사업을 잘 영위하고 있다. 하지만 취업부문과 기타 사업부문에선 매출의 상승에도 불구하고 적자를 기록하고 있다. ! 투자포인트 1) 좋은 재무지표 매출이 꾸준히 상승하고 있고 영업이익도 준수하다. 영업이익률도 10% 후반으로 높다 부채비율과 현금흐름도 준수하다 ROE도 20%대로 매우 우수하다. 2) 업계 1위 국내 사교육 시장에서 1위를 기록하고 있으며.. 2023. 12. 21.
(기업분석) 한미글로벌 _ Short report ! 들어가며 한미글로벌, 다른사람에겐 그렇지 않을 수 있지만 토목공학을 전공한 내겐 익숙한 기업이다. 좋은 회사라고 들었지만 내가 학교에 있을땐 그래봤자 감리회사(CM, PM)회사라는 말도 하곤 했었다. 건설관련 기업을 분석하던 중 눈에띄어 분석해보게 되었다. 재무제표도 깔끔한 편이고 국내 및 해외의 성장성도 좋다. 다만 싼가? 라는 질문에 바로 대답이 나오지 않았고 매출이 커지는 것에 비해 영업이익률에 대한 의문이 가시지 않아 직접 투자로 이어질지는 잘 모르겠다. ! 사업내용 우선 주축은 건설사업관리용역이다. 감리라고도 부르는데 발주자가 공사를 발주하면 시공사가 시공을 하게되는데 발주자가 전문성이 부족해 관리가 쉽지 않으므로 전문성을 가진 CM업체가 건설 프로젝트를 관리해주게 되고 이에대한 대가로 수입.. 2023. 12. 19.
(기업분석) _ 에이치시티(HCT) short report ! 뭐하는 회사인가 크게 시험인증 서비스와 교정을 하는 업체이다 1) 시험인증 서비스 : 정보통신, 자동차전장, 배터리 및 이를 응용한 에너지 저장장치 제품의 시험인증 2) 교정사업 : 측정기기, 표준물질등이 기준에 맞게 되어있는지 확인하고 바로잡는 사업 ! 정량적 분석 - 매출관련 매출은 꾸준히 상승중이고 - 이익관련 이익은 증가세이나 꺾였다. 21년에 capex투자가 있었고 그에따른 비용이 들어갔으리라 추정 - 판관비관련 - 현금흐름 영업활동현금흐름은 꾸준히 +이며 FCF는 21년 투자가 있었을 때 - 22년에 바로 +로 전환되었음 - 주주환원 자사주 소각은 없고 취득만 있다. 22년에 자사주를 처분해서 임원들에게 성과급을 주었고 임원들은 100%를 다 썼는지는 모르겠으나 자사주를 매입하였다, 현금배.. 2023. 12. 6.
(매크로) 현금비중 분석 _ '231114 ! 경기 사이클 핵심지표 1) OECD 경기 선행지수 계속 좋아지는 중이나 현금비중 확장의 징후는 보이지 않음 2) 경가 확산지수 (MoM) 올라가다가 멈칫, 하지만 경기 선행지수에서 특이사항 없었으니 패스 3) 글로벌 유동성 yoy 확장 중 ! 이익사이클 핵심 지표 1) 한국 수출 증가율 계속 박스권을 맴돌고 있다. 본격적 반등은 보이지 않음 2) 무역수지 바닥을 다지고 상승 중 좋은 모습 ! 신용 사이클 핵심 지표 1) 장단기 금리차 장단기 금리차가 좋은 쪽으로 완화되는 모습, 하지만 아직 -이다. 2) 미국 하이일드 스프레드 6% 이상이면 주식시장에 매도신호로 볼 수 있으나 안정적으로 관리되고 있다. 3) CFTC 달러화 투기 포지션 특이사항은 없어보인다. 4) 중국 신용자극지수(하늘색) 지난번과 .. 2023. 11. 14.
(기업분석) 골프존 _ Initial report ! 어떤 기업인가 골프존. 친숙한 이름이다. 스크린골프관련 업체이고 스크린골프방, 실내 골프연습장등 골프 시뮬레이터를 활용한 다양한 사업을 영위하고 있다. 대부분의 매출이 스크린골프 사업부문에서 발생하며 유지보수사업도 있지만 비중이 작다. 22년 12월말 기준 가맹점은 2,183곳, 직영점은 83개이다. 코로나로 골프 붐이 일어난 이후 주가가 많이 빠진 상태이고 이에따라 네러티브 부분도 많이 약해졌다고 보는데 뜯어볼수록 숫자가 괜찮고 주주환원도 좋아보여 분석하게 되었다. ! 정량적 분석 1) 연간분석 먼저 연간분석으로 살펴보자 15년도에 기존 골프존이 지주회사인 골프존뉴딘홀딩스와 골프존으로 분사되어 이 이후로부터 보겠다. - 매출관련 15 ~ 18년까지 매출이 플랫하게 이어지다가 19년부터 성장하기 시작.. 2023. 11. 7.
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