에스제이그룹 _ 23년 1분기 실적분석

 

 ! 정량분석

 

 - 매출관련

 

 매출은 yoy, qoq 늘었지만 매출총이익률은 좀 낮아져 있는 상태다. 매출은 잘 잡히는 것 같아 다행이다.

 

 - 판 관 비

  주주총회에서 올해 비용이 들어갈 게 많다더니 판관비가 높아졌다. 광고 등 비용으로 쓰이는 모양이다.(아래 다른 블로거 주담 통화내용 참고)

 - 이익관련

 

  이익은 qoq로는 늘었지만 yoy로는 감소이다. 뭐 비용이 많이 든다니.

 

 - 재고자산, 임직원수, CAPEX

 

 재고는 최고치를 경신했다. 왜 그런 거지. 주담 통화를 해봐야 하나. 임직원수, CAPEX도 특별할 건 없다.

 

 - 현금흐름

 

 영업활동현금흐름 및 잉여현금흐름이 - 로 돌아섰다. 뭐 성장에 대한 투자려면 그러려니 하겠는데. 브랜드 가치를 높이는데 비용이 많이 들어가는 건가.

 

 - 재고자산회전율, 매출채권회전율

 

 재고가 높아지니 재고자산회전율은 좋을 수가 없다. 매출채권회전율은 그나마 좀 올라가는 중인데...

 

 ! 주담 통화내용(다른 블로거)

 

https://blog.naver.com/qkdvkd/223108065463

[에스제이그룹]주담 통화-23.5.19.(Feat. 당분간은 관망/MZ주담님도 주가가 빠지서 힘들답니다 너무

 

 뭐 결론적으로 매출을 제외한 다른 지표가 좋지 못하다. IR담당자도 크게 도움이 되는 정보를 주지는 못하는 것 같고. 올초 주주총회내용을 한번 더 읽어보는 게 도움이 될 듯하다. 

 

https://atticus262.tistory.com/252

(2023년03월28일) 에스제이그룹 2022사업년도 주주총회 후기

 

 ! 총    평

 

 찍히는 숫자의 내실이 없다. 매출이 늘고 있는 건 그나마 다행인데. 아직 추매 할 단계는 아닌 것 같고. 찍히는 숫자에 반등이 오던지, 팬암이 뜨는 게 가시적으로 느껴지던지 뭐가 변화가 필요하다. 그나저나 난 팬암 모델로 주우재가 괜찮은 듯하다. 옷도 이쁜 것 같은데. 팬암 마크.

 

https://www.news1.kr/articles/5047223

에스제이그룹 신규 브랜드 '팬암', 모델 주우재와 첫 팬사인회 성료