(기업분석) 한미글로벌 _ short report

 

! 종합결론

 

 최근 건설기업이 오름세를 보여서(현대건설, dl이앤씨, GS건설, 대우건설 등) 확인차 훑어봄. 종전협상 얘기가 계속 나오기에 테마성으로 끝날지, 나중에 실적으로 찍힐지 모르겠지만 일단 모니터링 하는 게 좋을 듯

 

! 리포트 요약

 

국내 1위의 건설사업관리 회사

1996년에 미국의 CM 기업 Parsons와 합작하여 설립된 건설사업관리 회사. 미국 건설전문지
ENR 선정 Non-US CM 기업 순위 8위. 2024년 3분기 누계 기준 매출액은 한미글로벌(Otak을
제외한 별도 및 연결종속법인) 75%, Otak, Inc. 25%

 

사우디아라비아에서 기회 확대 중

‘Vision 2030’을 달성을 위한 사우디아라비아의 의지 견고. 2029 동계 아시안 게임, 2030 엑스
포, 2034 월드컵 및 하계 아시안 게임을 앞두고 발주 시장 활성화 전망. 2024년 7월에 설립한
RHQ(Regional Headquarters)는 사우디 정부 입찰물량에서 유리하게 작용할 것

 

>> 트럼프는 유가를 끌어 내릴텐데

 

사우디아라비아에서 기회 확대 중

‘Vision 2030’을 달성을 위한 사우디아라비아의 의지 견고. 2029 동계 아시안 게임, 2030 엑스
포, 2034 월드컵 및 하계 아시안 게임을 앞두고 발주 시장 활성화 전망. 2024년 7월에 설립한
RHQ(Regional Headquarters)는 사우디 정부 입찰물량에서 유리하게 작용할 것

 

우크라이나 종전 재건사업 참여 가능성 높아

트럼프가 대통령 당선인이 되면서 종전에 대한 기대감이 갈수록 높아지고 있다. 이에 따라
투자자들은 재건 사업의 직접적인 수혜 기업을 찾고 있으나 종전 후 재건 사업은 미국과 영
국 주도로 진행될 가능성이 높은 것으로 예상된다. 발주처는 우크라이나 정부가 아닌 미국,
영국 등이 재건위원회 설립 후 자국기업 위주로 발주될 것으로 예상된다. 따라서, 미국과 영
국 내 법인을 보유하고 있는 국내 기업이 수혜를 받을 것으로 전망된다. 동사는 Otak(美),
K2(英), Walker Sime(英) 기업을 종속회사로 보유하고 있어 국내 타 기업보다 높은 참여 가
능성을 보이고 있다.

 

! 정량적분석

 

매출 이익 플랫함

 

 

부채비율 현금흐름 나쁘지 않음

 

 

ROE 그닥 높지 않고

 

 

밴드상 바닥

 

 

EPS한껏 내려와있음

 

최근 수주잔고 흐름 좋지 않음

 

 

해외매출 적어보이나 이는 연결재무제표가 아닌 개별로 판단한 것인듯

 

한미글로벌의 매출은 임직원 * 2억정도로 간단히 유추할 수 있는데 24년 3분기까지 근무인원이 계속 감소세

 

 

판관비율 및 매출원가율 플랫

 

 

유무형자산 변화 크지 않고

 

 

배당률이 줄긴 했어도 꾸준하고

 

 

자사주는 뭐 그냥 그럼

 

 

최근들어 약간의 가관매수 개인의 매도