아이센스 22년 4분기 실적분석

! 사업보고서 분석

 

 - 매출관련

 

 매출은 작년 동기대비 상승했다. 나쁘지 않다.

 

 

 - 이익관련

 

 좋지 않다. 완연한 영업 적자로 돌아섰다. 왜 적자인지 확인이 필요한 부분이다. (아래에서 확인)

 

 

 - 판관비 관련

 

 판관비 및 판관비율이 증가세이다. 좋은 모습은 아니나 매출이 늘고 있고 신성장 동력을 개발 중이니 이상해 보이진 않는다.

 

 

 - 재고자산, 임직원수 CAPEX

 

 재고 자산의 증가는 증가폭이 감소되었다. 매출이 늘고 있으니 큰 문제는 아니어 보인다. 임직원수는 늘거나 비슷하게 유지 중이다. CAPEX는 조금 더 늘어나는 추세이다. 왜 그런지 확인 필요

 

 - 현금흐름

 

 다행히 영업활동현금흐름과 잉여현금이 +로 돌아섰다. CAPEX가 늘었는데도 +로 돌아선 것은 좋은 현상이다.

 

- 매출채권회전율, 재고자산회전율, 부채비율

 

 부채비율은 지난 분기보다 조금 낮아졌고 감소세였던 매출채권회전율은 다행히 이번 분기에 올랐다. 우려스러운 부분은 재고자산회전율이 더 낮아졌다는 것인데. 확인이 필요하다(아래서 확인, 글로벌 공급망 관련으로 재고 증가, 현재는 해결).

 

! 주주총회

 

 이번에 주주총회에 가고 싶었지만 여유가 없어 가지 못했다. 육아하느라 뭐 짬이 안 난다. 다른 분이 올린 후기로 주주총회를 대신해 본다.

 

 - 왜 분기 적자가 났나

  * 글로벌 공급망 이슈, 비싸게 구매하여 과다재고, 재고충당 관련 32억 (현재는 다 해결)

  * 자사주 상여 35억

  * 송도 공장 라인 변경 Validation 비용 16억, 현재 무리 없이 진행 중

  * coagusense 적자 지속

 

 그 외 자세한 사항은 직접 들어가서 보면 될 것 같다.

 

https://blog.naver.com/georgechae/223060396350

[아이센스] 주주총회 후기_230330

- 참고, 작년 주주총회 후기이다

 

https://blog.naver.com/thddl503/222683136104

[아이센스] 주주총회 후기

 

! 아이센스 최근 소식

 

 다 좋은 소식들이다. 꾸준히 앞으로 가고 있다.

 

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202303290295&t=NN 

아이센스 연속혈당측정기 품목허가 신청서 유럽 CE 제출

 

https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=279085 

[약업신문]아이센스, 연속혈당측정기 품목허가 신청서 식약처 제출 완료

 

https://www.newspim.com/news/view/20230228001102

아이센스, 100% 무상증자 실시…"주주가치 제고"

 

! 평    가

 

저번과 같다. 기다려 볼만하다.