네이버 _ 기업분석 _ 1등 성장주를 사라

 

 ! 들어가며

 

 의심할 필요가 없는 주식이다. 대한민국 1등 IT 기업이며 실적도 꾸준히 나오고 있는 성장주이다. 전에부터 사고 싶었으나 가격이 높아 사질 못했다. 하지만 최근 기회가 왔다.

 

 ! 주가하락

 

 

 미국의 금리인상 소식이 본격적으로 나오기 시작하면서 최근 서너 달간 네이버의 주가는 고점 대비 30% 정도 떨어졌다. 금리인상이 되면 성장주가 하락한다고 하는 공식이 이렇게 잘 맞아떨어질 줄 몰랐다. 오늘은 코스피가 추락했다고 표현할 정도로 2700대를 찍었지만 네이버는 그동안의 하락폭이 커서인지 그래도 어느 정도는 버티는 모습니다.

 

 ! 분할매수

 

 금리인상이 되면 가치주가 뜬다고 한다. 현재 내 국내 주식의 상당 부분은 가치주로 채워져 있다. 현재의 포트가 가치주 위주이니 슬슬 가치주 이후의 주식시장도 고민해야 할 때가 왔다는 생각이 든다. 물리다는 생각으로 천천히 수량을 늘려갈 생각이다.

 

 ! 기업분석

 

 

 실적은 꾸준히 잘 나오고 있고 매출 및 영업이익은 더 커지고 있다. 거기에 더해 매출을 차지하는 사업의 파트가 국내 1위이며 계속 성장 중이다. 

 

 

 사업영역은 크게 서치 플랫폼, 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드로 나뉘어 있다. 대 분류만 들어도 앞으로의 성장성이 무궁무진하다는 느낌을 받는다.

 

 - 서치플랫폼 : 검색과 디스플레이 광고를 의미

 

 - 커머스 : 쇼핑 검색, 쇼핑 수수료, 쇼핑 관련 디스플레이, 멤버십

 

 - 핀테크 : 네이버 페이, 디지털 금융

 

 - 콘텐츠 : 웹툰, 웹소설, 뮤직, V LIVE(스타들의 실시간 방송), 스노우, 메타버스(와우!)

 

 - 클라우드 

 

 각각의 사업영역에 대해 좀 풀어볼까 했지만 굳이 그럴 필요가 있나 싶다. 얼마나 성장할지 알 수 없다. 계속 보유하는 게 이득이며 지금은 세일 기간이다.

 

 ! 매수가격

 

 가치주를 평가하는 방법으로 네이버를 평가했을 때 적정주가는 20만 원 정도가 나온다. 상당히 높은 가격이라서 놀랐다. 성장주인데도 불구하고 말이다. 적정주가보다는 높지만 차트상 눌려있으므로 매수해도 좋다고 생각한다.