반응형 실적분석18 [환인제약] 22년 4분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 매출은 꾸준히 증가하고 있다. 좋다. 매출 총 이익률은 감소했는데 그만큼 비용이 들어간 것으로 보인다. - 판 관 비 전 분기들과 비슷한 수준으로 관리중이다. - 이익관련 이익은 전년, 전전년에 비해 그리 좋은 모습을 보여주고 있진 않지만 이는 향남공장 투자에 따른 비용증가로 해석할 수 있다. 성장을 위한 비용이니 충분히 감수 할 수 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 매출이 늘어나니 재고자산의 꾸준한 증가는 이에 따른 것으로 이해할 수 있으며 임직원이 증가하는 것은 회사가 성장하고 있는 것으로 판단할 수 있다. 향남공장 인수이후 CAPEX투자는 많이 줄었다. 일회성 비용 정도가 남았다고 한다. - 현금흐름 향남공장 투자로 인해 좋지 않았던 현금흐름은 다시 돌아왔다. 영업.. 2023. 4. 6. [에스제이그룹] 22년 4분기 실적분석 ! 주주총회 - 증권가나 경영진 모두 영업이익률 15% 언더를 예상했으나 18%를 기록 - 신규 비즈니스 투자로 인한 비용 증가로 전체 이익률은 감소하였지만, 전체적으로는 잘했다고 생각 - 팬암은 캉골 이을 주력 브랜드. 캉골, 헬렌과 달리 다른 나라에 없기 때문에 글로벌 진출에 도움 될 것. 코엑스와 성수동 매장 30%가 외국인 매출. 팬암은 분명히 의류가 중심 잡을 것. 브랜드는 쿠킹에 시간 필요하다고 생각해 마케팅 강하게 하지 않았는데, 개인적으로 실수였다는 생각. 4월부터 TV광고 등 브랜드 인지도 위해 속도 낼 것. 브랜드 오너와도 해외 수요 확인하는 등 노력. 시행착오는 있었지만 수정하고 있는 방향은 확실히 맞다고 장담. 캉골만큼 해낼 것. - 재고자산증가? 연말 재고에는 다음 신학기 매출 성.. 2023. 4. 6. 환인제약 22년 3분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 매출은 매 분기 꾸준히 상승하고 있다. 이에 따른 다른 지표 역시 큰 변동 없이 상승폭을 보이고 있다. 좋다. 상승폭이 작더라도 말이다. - 판관비관련 전에 비해 좋다고 할 수는 없지만 계속 유지 중이다. 나쁘지 않다. - 이익관련 이익지표는 전 연도에 비해 줄어들었다. 하지만 향남공장 인수 때문인 것으로 판단되며 이에 대한 이야기는 뒤에 가서 하겠다. 성장을 위한 투자 때문에 이익지표가 줄어들었다면 나쁘지 않다고 본다. ! 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산은 증가하고 있으나 매출 증가를 생각하면 나쁘지 않다고 본다. 임직원수는 꾸준히 증가 중이다. 성장의 신호이며 좋은 모습니다. CAPEX는 1분기 향남공장 투자로 인해 크게 잡힌 후 줄어드는 모습이다. 안정적인 회사에 .. 2022. 12. 7. 에스제이그룹 22년 3분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 qoq대비는 -를 기록했으나 yoy대비는 +를 기록했다. 매출관련지표들이 전분기 대비 좋지 않지만 다른 년도의 3분기끼리 비교하면 지표가 좋아지는 것을 볼 수 있다. qoq는 그닥 의미가 없고 yoy를 보면 될 듯 하다. 매출관련 지표는 문제없다. - 판관비관련 판관비율이 증가했고 판관비 자체는 소폭 감소했다. 판관비율이 올라 조금 아쉽지만 지표는 경향성을 벗어나지 않는다. 좋다곤 볼 수 없지만 큰 문제는 없다. - 이익관련 전 분기와 비교해 낮아진 것으로 판단되지만 yoy로 비교하면 오히려 증가한 것으로 볼 수 있다. 좋다고 본다. ! 재고자산, CAPEX 의류기업이기에 CAPEX는 큰 의미가 없다. 크게 증가하지 않았으니 신경 쓰지 않아도 될 듯하다. 재고자산은 2분기 대비 .. 2022. 12. 7. 아이센스 22년 3분기 실적분석 ! 사업보고서 분석 - 매출관련 나쁘지 않다. 매출 총이익률은 근래 들어 제일 낮지만 매출 자체는 증가하고 있다. - 이익관련 좋지 않다. 영업이익이 근래 들어 최저로 떨어졌다. 순이익도 마찬가지이다. 중요 지표인 영업이익률 역시 하방을 뚫어버렸다. - 판관비 관련 판관비는 꾸준히 늘고 있지만 매출 역시 늘어나므로 이상하진 않다. 다만 판관비율이 꾸준히 증가하는 것은 좋지 않은 모습이다. - 재고자산, 임직원수 CAPEX 재고자산이 증가하고 있다. 매출이 증가하면 재고자산의 증가가 따라오지만 재고자산 회전율이 떨어지는 것은 좋지 않은 징조이다. 임직원수가 계속 늘고 있다는 것은 좋은 징조이나, CAPEX가 크지 않은데도 불구하고 이익지표가 좋지 않은 것은 의문을 남기게 한다. - 현금흐름 영업활동현금흐름.. 2022. 11. 27. 아이센스 22년 2분기 실적분석 ! 재무분석 - 매출관련 매출이 yoy로는 늘었지만 qoq로는 줄었음. 보통 1분기보다는 2분기 매출이 더 많은데 22년도는 그렇지 않음. - 판관비 관련 판관비는 약간 줄었지만 판관비율은 1분기보다 늘어났음. 좋아보이진 않음. - 이익관련 영업이익이 줄었고 순이익 역시 큰 폭으로 줄었음. 매출관 마찬가지로 영업이익이 1분기보단 2분기가 계속 많았었음 좋지 않아보임 . - 기타지표 임직원수가 느는 것은 좋은 일이나 재고자산이 빠르게 늘고 있음. 매출이 증가하고 있기에 그나마 다행이나 이 역시 확인 필요 21.4q 이후로는 유형자산 투자가 비슷한 수준으로 집행 재고자산은 늘고 있는데 재고자산회전율은 감소. 좋지 않은 징표. 매출채권 회전율은 비슷한 정도로 진행 - 현금흐름 21.4q 이후로 현금흐름은 좋아.. 2022. 9. 6. 에스제이그룹 22년 2분기 실적분석 ! 재무분석 - 매출관련 매출이 늘었지만 그에비해 매출원가는 많이 늘지 않았다 매출총이익률까지 늘고 있다 좋아보인다. - 판관비관련 판관비는 증가하지만 판관비율은 줄어들고 있다 좋은 징후이다. - 이익관련 이익관련 지표역시 좋다. 영업이익은 크게 상승했고 영업이익률 역시 25%로 근래들어 가장 높다 - 현금흐름 현금흐름역시 지속적으로 좋다. 특히 이번분기는 더 좋아보인다. - 기타 임직원도 늘고있고 재고자산회전율도 늘어났다. 찍히는 숫자는 다 좋다. 근데 실적발표이후 주가는 왜 이럴까. - 팬암 런칭 과연 어떻게 될 것인가. https://blog.naver.com/jeank426/222853478438 PAN AM/팬암코엑스 팬암매장이 코엑스 오픈해서 한번 가봤다 Pan American world Ai.. 2022. 8. 30. 22년 2분기 환인제약 실적분석 ! 재무분석 - 매출 관련 매출은 꾸준히 증가 중이다. 다만 증가율이 눈에 띌 만큼 크지는 않다. 매출 총이익률은 보합 수준이다. 나쁘지 않다. - 판관비 판관비도 매출에 따라 비슷한 비율로 증가하고 있다. 판관비는 보합이다. 보통이다. - 이익 관련 매출이 증가하는 만큼 영업이익이 꾸준히 증가하고 있지는 않다. 영업이익률 역시 변동이 있지만 보합 수준이다. - 현금흐름 현금흐름 역시 꾸준히 좋다. 21년 1분기에 생산시설 확충에 따라 CAPEX가 늘며 현금흐름이 좋지 않았지만 2분기에 다시 회복했다. - 기타 사항 22년 1분기 투자로 CAPEX가 높다. 인원 및 재고자산이 꾸준히 늘고 있다. 재고자산회전율 및 매출채권 회전율이 비슷하거나 늘어나고 있으니 좋은 징조이다. ! 총 평 회사의 실적은 좋고,.. 2022. 8. 25. 실적분석 _ 21년 11월 ! 들어가며 현 투자금액의 절반이 넘는 추가 투자금액이 생기게 되어 11월에 실적 분석을 하게 되었다. 다달이 실적을 분석해오다가 내 투자호흡보다 빠르다는 생각이 들어서 3개월에 1번 정도로 해야겠다고 다짐하고 올해 12월 말에 실적을 분석할 생각이었는데 좀 바뀌었다. 개인적으로 미국 주식에 관심이 생겨 여러 책을 읽은 것도 이유가 되었다. ! 투자비중 오건영 박사의 책을 읽고 달러를 현금처럼 보유하고 있어야 겠다는 생각이 들어 비중 조절을 할 생각이다. 나중에는 결국 해외주식 및 국내 주식을 1:1의 비율로 매수할 예정이지만 일단은 조금씩 사들여갈 생각이다. 아직 미국 주식에 대해서는 공부가 되어있지 않기 때문에 ETF 위주로 매수할 예정이다. https://writingengineer89.tistor.. 2021. 11. 28. 이전 1 2 다음 반응형
