(기업분석) 티앤엘 _ 상상인증권 리포트

 

 

! 231120 상상인증권 리포트 _ 이소중

 

한 2주정도 지나긴 했지만 티앤엘 리포트가 나와서 내용을 좀 보려한다

 

! 트러블케어 패치 매출 결국 2배 간다

 

- 올해부터 미국, 유럽 주요 고객사인 C&D의 오프라인 유통망에 출시됨에 따라 트러블케어 수출이 전년대비 약 250억 증가할 것으로 추정

 

- C&D 유통망의 10~20%에만 출시되었기 때문에 유통망에 전부 출시될 경우 추가적으로 매출 1000억원 이상 가능

 

- 2023매출액은 약 1200억원으로 예상되는 만큼 결국 매출이 2배 증가할 가능성이 높다.

 

- 2027년 매출액은 약 2500억원 영업이익 900억원 당기순이익 700억도 가능

 

 

- 사업개요는 원래 분석한 내용과 겹치기에 패스

 

 

- 실적추정치는 위와 같음. 이대로만 되면 좋겠는데

 

! 총    평

 

C&D의 유통망에 전부 출시될 경우 추가적 매출 1000억원이 발생 가능하다는 부분이 새롭게 알게된 포인트. 그전까진 그냥 많이 발생하겠지 정도였는데. IR에게 물어보고 대답해 주지 않는 한 내가 이걸 알아낼 수 있을까. 기업분석이 쉽지 않은 이유다.