반응형 치킨게임2 메모리 반도체 산업분석 (이 위기가 SK 하이닉스에겐 기회이다) 최근 메모리 반도체 기업의 적자폭이 무섭다. 하이닉스와 마이크론은 물론 삼성전자까지 적자로 돌아섰다. 메모리 반도체는 시클리컬 산업이기에 그럴 수 있다. 하지만 최근 미국의 규제는 메모리 반도체 기업의 미래를 어둡게 보이도록 한다. 그러나 이러한 혹독한 겨울은 살아남은 기업에게 커다란 선물을 안길 것이다. 그리고 나는 하이닉스는 이러한 악조건 속에서 살아남아 더 큰 시장 점유율로 구조적 성장을 이룰 것이라 생각한다. 아래의 이유로 말이다. 1. D램 시장의 반등 D램 매출과 가격의 감소폭이 점점 바닥을 다지고 있다. 빠르면 올해 늦으면 내년쯤이면 반등이 오리라 생각된다. 하이닉스는 다운텀 중에서도 디램 부분에서만큼은 큰 적자를 보지 않을 것이다. 수년간 D램에서 큰 이익을 거둔 하이닉스는 그만큼 몸집이 .. 2023. 3. 29. 3. 낸드 치킨게임 ! 치킨게임의 효과 - 디램 치킨게임 디램도 12년 엘피다 파산 전까지 ASP가 매년 20몇%씩 빠지다가, 그 후부터 하락폭이 10% 정도로 대폭 감소했다. 그래서 디램 회사들 모두 떼돈을 벌게 되었다. HDD도 삼전 HDD 사업부, 샌디스크가 다른 회사들에 합병된 후 시게이트 4: WD 4: 도시바 2의 독과점 시장으로 수렴했고, 그 때부터 판가 하락률이 급감하면서 디램만큼은 아니더라도 안정적인 이익을 내는 산업으로 변화하게 되었다. - 메모리 반도체에서는 점유율이 중요하다 장치 산업들, 특히 메모리 반도체는 고정비 비중이 매우 높다. 고정비 비중이 높다는 건 투자가 많다는 뜻이고, 규모의 경제에 따른 원가 절감 효과가 매우 크다는 의미. 반도체에선 제품 개발하는 데 연구개발비는 회사마다 거의 같은 비.. 2023. 3. 29. 이전 1 다음 반응형
