반응형 세진중공업2 (기업분석) 세진중공업 _ initial report ! 기업개요 조선기자재 업체로 현대 계열 조선사를 주요 고객사로 두고 있다. 아래 선실은 배의 데크하우스(선원들이 지내는 곳)를 의미하고 선체는 주로 LPG탱크(LPG를 운송하기 위해 저장해 배에 싣는 탱크)를 의미한다. 바로 위 그림에서 보다시피 23년도에 매출은 감소했으나 이익 및 이익률은 급격히 올라가고 있는 모습을 볼 수 있다. ! 산업분석 기업분석 전에 간단히 산업분석을 짚어보고 넘어가겠다. 좋은 리포트가 많으니 주요한 내용만 짧게 보고 가려한다. 대부분의 내용은 한국IR협의회 내용을 참고하였다. 글로벌 조선 신규발주는 21년을 고점으로 줄어들고 있다. 한국의 수주 감소는 2021~2022년 컨테이너선 및 LNG선 수주 증가로 이미 3~4년치 일감을 채워 고부가 위주 선별 수주에 나서면서 아직 .. 2024. 4. 15. (기업분석) 세진중공업, 하이록코리아 _ Short report 조선 기자재 역시 간단하고 얕게 집고 넘어갈 예정이다. 우선 벨류체인은 아래 그림과 같다 이중에서 나름의 기준으로 첫번째는 세진중공업이다 ! 세진중공업 사업보고서를 보니 자사주 취득이 처분보다 많고 매출의 대부분은 조선의 선실 및 선체이다 평균가동률은 80% 좀 넘고 23년도 매출은 줄었는데 이익은 늘었네? 현금흐름과 ROE역시 턴 신한증권 리포트를 보면 제목이 맘에든다 인력문제의 해결은 고개를 갸웃거리게 하지만 24년 탱크가 10여척 중반 25년부터는 30여척 제작이라는 물량이 눈에 좀 띄고, 조선사들의 물량 증가와 부족한 기자재업체 인력으로 데크하우스도 마진이 좋아지고 있다는 게 보임. 탱크의 수익성이 높다고 하는데.. 케파도 늘렸었고. 내용은 좋다 다올투자증권에서는 조선기자재 최선호로 표시 내용이 .. 2024. 3. 22. 이전 1 다음 반응형
