(통신) 미국 광통신 투자관련 내용 정리

 

! 미국 광통신 관련

 

미국 인터넷 시장은 향후 몇 년간 케이블 → 광통신으로 전환이 매우 활발할 것. 현재 미국의 광통신 침투율은 약 20%. 한국 광통신 침투율이 03년 8% → 10년 55% → 24년 90%로 빠르게 상승한 점을 참고하면 미국 역시 침투율이 빠르게 올라올 전망

 

시장성을 확인한 회사들의 투자도 빨라지고 있음. 인터넷 시장에 진출하려는 통신사(AT&T, Verzion, T-mobile)와 기존 가입자를 지키려는 케이블TV사(Comcast, Charter)가 경쟁적으로 투자를 확대. 특히 통신사는 24년에만 250억달러(한화 35조원) 규모의 M&A를 발표할 정도로 투자 의지 강력

 

25년에는 BEAD 프로그램 자금 집행도 시작될 전망. 바이든 정부는 BEAD 프로그램을 통해 인터넷 인프라 구축에 424억달러(한화 60조원)를 지원하기로 약속. 21~24년에는 예산 집행을 위한 서류 작업만 이뤄졌지만 이제는 실질적인 예산 집행을 앞둠. 현재까지 3개 주가 Final Proposal을 제출했으며, 루이지아나 주는 향후 100일내 자금 집행을 시작할 예정

 

일각에서는 트럼프 행정부가 예산 효율화를 이유로 BEAD 프로그램을 중단할 수 있음을 우려. 그러나 불확실성은 점차 줄어들고 있음. 1/22 트럼프는 IRA 자금 집행 중단을 요구하면서 그린 뉴딜 분야만을 한정(산하 법안인 BEAD 집행은 막지 않음). 현지 전문지들 역시 예산을 그대로 집행하되, 일부를 광통신 → 위성/FWA에 할당하는 안이 유력하다고 평가. 예산 집행결정 권한을 가진 차기 NITA 수장이 임명되고 나면 세부 내용이 좀 더 명확해질 전망. 대규모 예산이 풀리는 시점은 25년 하반기~26년 예상

 

 

 

 

 ! 살펴볼 회사

 

RFHIC : 국내 광통신 관련주 >> 모니터링

 

자람테크놀로지 : 잘 모르겠다 >> 모니터링제외

 

대한광통신 : 전력선관련 미국기업 인수한듯 >> 적자기업, 유증 등의 이유로 모니터링 제외

 

오이솔루션 : 펀더멘털적 요소가 너무 좋지 않음. 여긴 못들어감 >> 모니터링 제외

 

에치에프알 : IR 협의회 리포트 있음 >> 분석필요

 

에이스테크 >> 모니터링제외

 

이노와이어리스 >> 모니터링제외

 

서진시스템 >> 통신비중 작음 모니터링 제외