반응형 비활성화45 (기업분석) 핌스 _ 23년 4분기 실적분석 실적분석을 하려고 사업보고서를 열어봤는데 생각보다 찍히는 숫자가 좋지 않다 3분기에 1회성이고 4분기에 반등할 수도 있을 거라 생각했는데 잘못된 판단이었나보다. 자세한 내용을 살펴보자. 3분기 떨어졌던 매출관련 지표가 4분기에 또 하락했다 좋지 않다. 영업이익은 분기 - 로 돌아섰고 판관비율은 올라버렸다. 재고자산은 여전히 상승 현금흐름도 좋지 않다 재고자산이 증가하니 재고자산회전율은 감소하고 ROE 좋지 않고 무상증자로 인한 자본배치가 좀 바뀌었다 ! 결 론 기업 자체는 긍정적으로 보는데 찍히는 숫자가 좋지 않다. 경계하는 마음가짐을 가지고 실적 모니터링이 필요하다고 생각한다. 2024. 3. 27. (기업분석) 에스제이그룹 _ final report 주식에 대한 열정을 가지고 공부하고 지식을 쌓아가면서 계속해서 조금씩 스타일이 변화하고 있다. 에스제이그룹은 오래전에 분석을 했었고 최근엔 분기별로 모니터링 중이었는데 포트폴리오관리를 위해 다시한번 분석을 하게되었다. 내가 이 주식을 가지고 있지 않다고 가정을 하고 살펴봤는데 결론적으로는 현재 매수하지 않고 관심기업으로 모니터링하겠다가 결론이었다. 가장 많은 영향은 바로 이 링크의 분석글이다. https://cafe.naver.com/vilab?iframe_url_utf8=%2FArticleRead.nhn%253Fclubid%3D11525920%2526articleid%3D107557 가치투자연구소 : 네이버 카페 가치투자의 개념을 발전시키고자 하며 서로의 정보공유를 통해 공부하는 주식투자를 하고자 합니.. 2024. 2. 6. (기업분석)핌스 initiate report _ OLED부품주 ! 기업소개 핌스는 OLED관련 부품을 생산하는 업체이다. 최근 OLED투자 소식이 들리고 있다. 전방산업의 확대가 예상된다. 우선 간단한 지표를 보고 시작해보겠다. 22년까지 급격한 매출 증가가 눈에 띈다. 하지만 23년에는 매출 10%성장을 이루지 못했다. 아쉬운 부분, 그러나 20년 21년의 총 500억에 가까운 CAPEX투자는 향후 매출 증가를 기대하게 한다. ! 산업분석 기업분석에 앞서 산업관련 내용을 짚어보고 넘어가자 24년 KB증권 디스플레이 부문 지표다 태블릿의 OLED 증가는 이제 개화되기 시작했고 차량용 OLED는 아직 중장기적 관점으로 봐야한다. 스마트폰 OLED 시장은 침투율이 40%정도로 성장성이 적지만 태블릿과 전장은 아직 침투할 룸이 충분하다. 태블릿 부문의 OLED성장은 애플.. 2024. 1. 31. (기업분석) 에스제이그룹 _ 23년 3분기 실적분석 ! 23년 3분기 실적 정량분석 - 매출관련 매출이 yoy로 살짝 줄었다. 아쉬운 부분이다. 매출총이익률 역시 감소했고 말이다. 근래들어 최저치이다. - 판관비관련 판관비는 점진적으로 증가하는데 매출은 그만큼 올라주지 못하니 판관비율이 튀고 있다. 판관비 역시 yoy증가하였다. - 이익관련 이익이 급격히 꺾였다. 영업이익이 분기 적자로 돌아서지 않은게 다행이라고 해야할까. 처음엔 숫자를 잘못넣은줄 알고 뒤적거렸는데 아니었다. 투자를 회수해야하나까지 순간 생각이 들었다. 아래서 좀 자세히 살펴보겠다. - 성장관련 재고자산이 증가하는 것은 좋지않은 모습이다. 매출은 그만큼 증가하지 못하고 있는데 말이다. 임직원수는 플랫하게 간다. - 현금흐름 현금흐름은 다행히 연간단위로는 +를 유지하고 있다. - 퀄리티관련.. 2023. 11. 18. (기업분석) 아이센스 _ 23년 3분기 실적분석 ! 들어가기 앞서 아이센스를 검색했을때 맨위에 나오는 광고는 아이센스의 현재상황을 잘 보여준다고 할 수 있다. 성장하는 기업이기에 신입이든 경력이든 많은 사람이 필요할 수 밖에 없다. ! 23년 3분기 실적분석 - 매출관련 yoy살짝 줄어든 것은 아쉽지만 CGM은 이제 시작이다. - 판관비 관련 비용의 절대 금액과 판관비율이 상승했다. CGM출시에 따른 시험비용, 마케팅 비용등이 반영되었다. - 이익관련 이익관련 지표가 무너져있다. CGM 출시에 따른 결과이다. 이벤트가 없었다면 나쁘게 보일 지표지만 2보 전진을 위한 1보 후퇴로 생각하면 된다. - 성장관련 재고자산 증가는 매출 증가로 바뀌길 바란다. 임직원수는 늘고 있고 CAPEX도 꾸준히 투자 중이다. - 현금흐름 잉여현금흐름이 - 로 돌아섰다. 성.. 2023. 11. 16. (기업분석) 와이엠텍 _ 23년 3분기 실적리뷰 ! 23년 3분기 실적 - 매출관련 와이엠텍은 1분기에서 4분기로 갈수록 실적이 좋아지는 특징을 가지고 있다고 했는데 오히려 3분기 들어서 좋지 않은 모습을 보이고 있다. 매출이 떨어지고 매출 총이익률도 떨어지고. - 판관비 관련 판관비는 그대로이나 매출이 감소하여 판관비율이 올라갔다. - 이익관련 이익관련 지표가 모두 좋지 않다. - 성장관련 지표 특이사항은 보이지 않는다. - 현금흐름 다행인건 그 와중에도 현금흐름이 급격히 나빠지진 않았다. - 퀄리티 관련 재고자산회전율과 매출채권회전율이 모두 떨어지는 모습이다 좋지 않다. 부채비율은 여전히 좋은 모습을 보이고 있다. - 정량지표 총평 숫자가 좋지 않다. 보통 실적이 안좋아도 가지고 가는 기업은 이익이 꺾여도 매출은 꺾이지 않는데 와이엠텍은 매출이 꺾.. 2023. 11. 15. (기업분석) 에스앤디 23년 2분기 실적분석 ! 실 적 - 매출관련 매출은 꾸준히 성장중, 매출총이익률도 23년 1분기에 이어 반등한 모습, 숫자는 나쁘지 않아보임 - 판관비관련 판관비가 늘어났고 판관비율 역시 상승, 비용이 이래저래 들어가나 본데 - 영업이익관련 영업이익은 전분기대비는 상승했지만 yoy로는 감소했으며 영업이익률 역시 최저점을 다지고 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 늘어나고 있지만 매출은 계속 늘고있는 실정이니 크게 걱정은 되지 않는다. 하지만 추가적 투자가 보이지 않고 임직원수도 꺾이고 있다. 성장이 일어나고 있는걸까 - 현금흐름 저번분기 좋지 않았던 현금흐름은 좋아졌고 - 부채비율, 재고자산회전율, 매출채권회전율 부채비율은 20%대 유지, 재고자산회전율은 재고자산이 올라가더라도 매출 증가로 감소하지 않고 수.. 2023. 8. 24. (기업분석) 에스제이그룹 23년 2분기 실적분석 ! 실적분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq성장하지 못했다. 이익실적이 떨어지더라도 매출은 올랐어야 하는데 아쉬운 부분이다. 22년 4분기 이후로 매출이익률이 올라 평균에 회기하게 된 건 다행이다. - 판관비 관련 판관비율이 꾸준이 오르고 있고 판관비율 역시 최고점이다. 주주총회에서 대표가 23년도는 비용이 많이 들 것이라 얘기했는데 그 결과로 보인다. 모델도 연예인을 쓰고 있고 매장 확장에 따른 인건비 역시 증가하는 듯 보인다. - 이익관련 앞서 판관비에서 언급한대로 비용이 많이 지출되어 이익지표는 감소하고 있다. 영업이익률이 10% 초반대로 떨어진 것은 아쉬운 부분이다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 최고점에서 내려왔으나 매출의 증가로 이어지지 못했다. 팬암 등 신규브랜드 런칭으로.. 2023. 8. 22. (기업분석) 아이센스 23년 2분기 실적분석 ! 주 가 그동안 이래저래 맘고생을 했는데 드디어 주가가 반응해주고 있다. 일단 매도수량 하나도 없이 가져가고 있다. ! 실적분석 - 매출관련 주가는 올랐지만 그 가능성이 숫자로 찍히진 않고 있다. CGM매출이 잡히지 않았고 새로운 성장동력의 출시에 따른 비용증가가 생겼다고 생각한다. - 판 관 비 한동안 높았었는데 다시 제자리를 찾고있다. - 이익관련 - 재고자산, 임직원수, CAPEX 22년 4분기 이래로 고점을 찍은 재고자산이 매출로 변환되길 기대하고 있다. - 현금흐름 영업활동현금흐름은 플러스이지만 FCF는 -이다. - 재고자산회전율, 매출채권회전율, 부채비율 재고자산이 높아지고 있는 만큼 재고자산회전율은 떨어지고 있다. 부채비율은 약간 높아졌지만 그래도 건강한 재무구조를 보여주고 있다. - 실적.. 2023. 8. 21. 이전 1 2 3 4 5 다음 반응형
