(기업분석) 에스앤디 23년 2분기 실적분석

 

! 실    적

 

- 매출관련

 

매출은 꾸준히 성장중, 매출총이익률도 23년 1분기에 이어 반등한 모습, 숫자는 나쁘지 않아보임

 

 

- 판관비관련

 

판관비가 늘어났고 판관비율 역시 상승, 비용이 이래저래 들어가나 본데

 

 

- 영업이익관련

 

영업이익은 전분기대비는 상승했지만 yoy로는 감소했으며 영업이익률 역시 최저점을 다지고 있다. 

 

 

- 재고자산, 임직원수, CAPEX

 

재고자산이 늘어나고 있지만 매출은 계속 늘고있는 실정이니 크게 걱정은 되지 않는다. 하지만 추가적 투자가 보이지 않고 임직원수도 꺾이고 있다. 성장이 일어나고 있는걸까

 

 

- 현금흐름

 

저번분기 좋지 않았던 현금흐름은 좋아졌고

 

 

- 부채비율, 재고자산회전율, 매출채권회전율

 

부채비율은 20%대 유지, 재고자산회전율은 재고자산이 올라가더라도 매출 증가로 감소하지 않고 수렴중, 매출채권은 살짝 하향세이나 역시 크게 걱정할 일은 아닌듯

 

! 반기보고서

 

삼양식품이 가격은 올려주지 못할 망정 후려쳐버렸다. 이러니 이익지표가 좋지 않을 수밖에. 근데 삼양 실적은 좋던데. 같이 가는 기업이 아닌가. 이러면 나가린데.

 

원재료 값은 상승추세인데

 

생산실적은 나쁘지 않고

 

 

! 공시내용

 

그런 와중에 대주주(여상목)가 주식을 매수하고 있는 걸 보면 가격이 싸다고는 느끼는 것 같은데

 

230728

 ! 총     평

 

이 주식을 매수하려면 삼양식품이 제품가격을 올려주는 게 보이던지, 25년 3월 내로 엑싯해야하는 유안타세컨더리2호펀드의 지분율이 충분히 줄어들었던지 해야할 것 같다.

 

당분간 관심 꺼야겠다.

 

못사겠다. 내 기준에선.