반응형 실적분석16 (기업분석) 에스제이그룹 _ 23년 3분기 실적분석 ! 23년 3분기 실적 정량분석 - 매출관련 매출이 yoy로 살짝 줄었다. 아쉬운 부분이다. 매출총이익률 역시 감소했고 말이다. 근래들어 최저치이다. - 판관비관련 판관비는 점진적으로 증가하는데 매출은 그만큼 올라주지 못하니 판관비율이 튀고 있다. 판관비 역시 yoy증가하였다. - 이익관련 이익이 급격히 꺾였다. 영업이익이 분기 적자로 돌아서지 않은게 다행이라고 해야할까. 처음엔 숫자를 잘못넣은줄 알고 뒤적거렸는데 아니었다. 투자를 회수해야하나까지 순간 생각이 들었다. 아래서 좀 자세히 살펴보겠다. - 성장관련 재고자산이 증가하는 것은 좋지않은 모습이다. 매출은 그만큼 증가하지 못하고 있는데 말이다. 임직원수는 플랫하게 간다. - 현금흐름 현금흐름은 다행히 연간단위로는 +를 유지하고 있다. - 퀄리티관련.. 2023. 11. 18. (기업분석) 아이센스 _ 23년 3분기 실적분석 ! 들어가기 앞서 아이센스를 검색했을때 맨위에 나오는 광고는 아이센스의 현재상황을 잘 보여준다고 할 수 있다. 성장하는 기업이기에 신입이든 경력이든 많은 사람이 필요할 수 밖에 없다. ! 23년 3분기 실적분석 - 매출관련 yoy살짝 줄어든 것은 아쉽지만 CGM은 이제 시작이다. - 판관비 관련 비용의 절대 금액과 판관비율이 상승했다. CGM출시에 따른 시험비용, 마케팅 비용등이 반영되었다. - 이익관련 이익관련 지표가 무너져있다. CGM 출시에 따른 결과이다. 이벤트가 없었다면 나쁘게 보일 지표지만 2보 전진을 위한 1보 후퇴로 생각하면 된다. - 성장관련 재고자산 증가는 매출 증가로 바뀌길 바란다. 임직원수는 늘고 있고 CAPEX도 꾸준히 투자 중이다. - 현금흐름 잉여현금흐름이 - 로 돌아섰다. 성.. 2023. 11. 16. (기업분석) 와이엠텍 _ 23년 3분기 실적리뷰 ! 23년 3분기 실적 - 매출관련 와이엠텍은 1분기에서 4분기로 갈수록 실적이 좋아지는 특징을 가지고 있다고 했는데 오히려 3분기 들어서 좋지 않은 모습을 보이고 있다. 매출이 떨어지고 매출 총이익률도 떨어지고. - 판관비 관련 판관비는 그대로이나 매출이 감소하여 판관비율이 올라갔다. - 이익관련 이익관련 지표가 모두 좋지 않다. - 성장관련 지표 특이사항은 보이지 않는다. - 현금흐름 다행인건 그 와중에도 현금흐름이 급격히 나빠지진 않았다. - 퀄리티 관련 재고자산회전율과 매출채권회전율이 모두 떨어지는 모습이다 좋지 않다. 부채비율은 여전히 좋은 모습을 보이고 있다. - 정량지표 총평 숫자가 좋지 않다. 보통 실적이 안좋아도 가지고 가는 기업은 이익이 꺾여도 매출은 꺾이지 않는데 와이엠텍은 매출이 꺾.. 2023. 11. 15. (기업분석) 에스앤디 23년 2분기 실적분석 ! 실 적 - 매출관련 매출은 꾸준히 성장중, 매출총이익률도 23년 1분기에 이어 반등한 모습, 숫자는 나쁘지 않아보임 - 판관비관련 판관비가 늘어났고 판관비율 역시 상승, 비용이 이래저래 들어가나 본데 - 영업이익관련 영업이익은 전분기대비는 상승했지만 yoy로는 감소했으며 영업이익률 역시 최저점을 다지고 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고자산이 늘어나고 있지만 매출은 계속 늘고있는 실정이니 크게 걱정은 되지 않는다. 하지만 추가적 투자가 보이지 않고 임직원수도 꺾이고 있다. 성장이 일어나고 있는걸까 - 현금흐름 저번분기 좋지 않았던 현금흐름은 좋아졌고 - 부채비율, 재고자산회전율, 매출채권회전율 부채비율은 20%대 유지, 재고자산회전율은 재고자산이 올라가더라도 매출 증가로 감소하지 않고 수.. 2023. 8. 24. (기업분석) 아이센스 23년 2분기 실적분석 ! 주 가 그동안 이래저래 맘고생을 했는데 드디어 주가가 반응해주고 있다. 일단 매도수량 하나도 없이 가져가고 있다. ! 실적분석 - 매출관련 주가는 올랐지만 그 가능성이 숫자로 찍히진 않고 있다. CGM매출이 잡히지 않았고 새로운 성장동력의 출시에 따른 비용증가가 생겼다고 생각한다. - 판 관 비 한동안 높았었는데 다시 제자리를 찾고있다. - 이익관련 - 재고자산, 임직원수, CAPEX 22년 4분기 이래로 고점을 찍은 재고자산이 매출로 변환되길 기대하고 있다. - 현금흐름 영업활동현금흐름은 플러스이지만 FCF는 -이다. - 재고자산회전율, 매출채권회전율, 부채비율 재고자산이 높아지고 있는 만큼 재고자산회전율은 떨어지고 있다. 부채비율은 약간 높아졌지만 그래도 건강한 재무구조를 보여주고 있다. - 실적.. 2023. 8. 21. 에스제이그룹 _ 23년 1분기 실적분석 ! 정량분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq 늘었지만 매출총이익률은 좀 낮아져 있는 상태다. 매출은 잘 잡히는 것 같아 다행이다. - 판 관 비 주주총회에서 올해 비용이 들어갈 게 많다더니 판관비가 높아졌다. 광고 등 비용으로 쓰이는 모양이다.(아래 다른 블로거 주담 통화내용 참고) - 이익관련 이익은 qoq로는 늘었지만 yoy로는 감소이다. 뭐 비용이 많이 든다니. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 재고는 최고치를 경신했다. 왜 그런 거지. 주담 통화를 해봐야 하나. 임직원수, CAPEX도 특별할 건 없다. - 현금흐름 영업활동현금흐름 및 잉여현금흐름이 - 로 돌아섰다. 뭐 성장에 대한 투자려면 그러려니 하겠는데. 브랜드 가치를 높이는데 비용이 많이 들어가는 건가. - 재고자산회전율, 매출채권회전.. 2023. 5. 23. 아이센스 23년 1분기 실적분석 ! 실적분석 - 매출관련 매출은 yoy, qoq 줄었다. 매출은 계속 늘어야 하는 데 아쉬운 부분이다. 다만 매출총이익율은 소폭 상승했다. - 판관비 관련 판관비는 좀 줄었고 판관비율 역시 줄어들었다. 매출이 늘어나며 줄어들었으면 좋을 텐데 - 이익관련 저번분기 적자이던 이익지표가 흑자로 돌아섰다 다만 아직 더 회복되어야 한다. - 임직원수, 재고자산, CAPEX 재고자산은 지난 분기 수준으로 유지 중이고 CAPEX도 특별할 것은 없다 다만 임직원수가 소폭 감소한게 아쉽다. - 현금흐름 영업활동현금흐름은 +이나 잉여현금흐름은 -로 돌아섰다. 회사의 체질이 바뀌고 있는 중이니 현금흐름이 나빠지는 것은 견딜만한 일이다. - 부채비율, 매출채권회전율, 재고자산회전율 부채비율은 50% 정도로 비슷하게 유지 중이.. 2023. 5. 21. [환인제약] 22년 4분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 매출은 꾸준히 증가하고 있다. 좋다. 매출 총 이익률은 감소했는데 그만큼 비용이 들어간 것으로 보인다. - 판 관 비 전 분기들과 비슷한 수준으로 관리중이다. - 이익관련 이익은 전년, 전전년에 비해 그리 좋은 모습을 보여주고 있진 않지만 이는 향남공장 투자에 따른 비용증가로 해석할 수 있다. 성장을 위한 비용이니 충분히 감수 할 수 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 매출이 늘어나니 재고자산의 꾸준한 증가는 이에 따른 것으로 이해할 수 있으며 임직원이 증가하는 것은 회사가 성장하고 있는 것으로 판단할 수 있다. 향남공장 인수이후 CAPEX투자는 많이 줄었다. 일회성 비용 정도가 남았다고 한다. - 현금흐름 향남공장 투자로 인해 좋지 않았던 현금흐름은 다시 돌아왔다. 영업.. 2023. 4. 6. [에스제이그룹] 22년 4분기 실적분석 ! 주주총회 - 증권가나 경영진 모두 영업이익률 15% 언더를 예상했으나 18%를 기록 - 신규 비즈니스 투자로 인한 비용 증가로 전체 이익률은 감소하였지만, 전체적으로는 잘했다고 생각 - 팬암은 캉골 이을 주력 브랜드. 캉골, 헬렌과 달리 다른 나라에 없기 때문에 글로벌 진출에 도움 될 것. 코엑스와 성수동 매장 30%가 외국인 매출. 팬암은 분명히 의류가 중심 잡을 것. 브랜드는 쿠킹에 시간 필요하다고 생각해 마케팅 강하게 하지 않았는데, 개인적으로 실수였다는 생각. 4월부터 TV광고 등 브랜드 인지도 위해 속도 낼 것. 브랜드 오너와도 해외 수요 확인하는 등 노력. 시행착오는 있었지만 수정하고 있는 방향은 확실히 맞다고 장담. 캉골만큼 해낼 것. - 재고자산증가? 연말 재고에는 다음 신학기 매출 성.. 2023. 4. 6. 이전 1 2 다음 반응형
