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주식66

(산업분석) 음식료 _ 키움증권('23.05.17) ! 리포트 내용 곡물 가격을 포함한 주요 원재료 가격이 서서히 안정화되고 있다. 작년 전쟁 발발에 따른 비축수요 역기저와 글로벌 곡물 작황 안정화 등에 힘입어, 글로벌 공급망 불안이 점차 완화되고 있기 때문 다만 참치, 감자, 원당 등의 가격 레벨은 여전히 높은 상황 참치는 라니냐 영향으로 글로벌 어획량이 부진하며 가격 상승 감자는 글로벌 작황 부진과 중국 리오프닝에 따른수요 증가로 가격이 꾸준히 상승세를 보이고 있음 원당은 인도의 작황 부진으로 설탕 수출 제재가 23년 10월까지 연장되면서 글로벌 공급 불안이 지속 중기적으로는 6월 북반구 작황 흐름과 흑해 곡물 수출 협정의 연장 여부가 관전포인트가 될 것 전쟁 관련 이슈가 시장에 주는 영향은 과거 대비 축소된 상황. 전쟁 상황이 세계 대전으로 확대되는.. 2023. 7. 10.
(산업분석) 전기차 충전 인프라 ! 들어가며 전기차 충전 인프라 산업이 궁금해 산업 리포트를 좀 읽어보았다. 아래의 내용은 세 개의 리포트 중 내가 생각하는 주요 내용을 빼서 정리한 것이다. - 참고 리포트 1) 221005 신한투자증권 리포트 2) 221115 IBK 전기차 충전 인프라 리포트 3) 230403 키움증권 리포트 ! 기본지식 - ESG 탄소 중립을 위해서는 2030년에 전세계 자동차 판매량의 60%가 전기차로 판매되어야 가능하다고 한다. - 전기차 종류 - 전기차 충전기 분류 - 급속 충전기는 DC전력, 완속충전기는 AC전력 이용 - 전기차 충전 인프라 산업은 통신산업과 유사하다. 1) 충전기 제조 : 스마트폰 제조(Apple, 삼성 등) 2) 플랫폼 운영 : 스마트폰 운영체제 운영(google, Apple) 3) 서비.. 2023. 6. 1.
조선 산업분석 ! 외부조건 1) 국제정세 - 러시아 우크라이나 전쟁(22년 3월 발발) 영향으로 러시아 가스의존도가 높았던 유럽은 다급하게 LNG 수입량을 늘리고 있고, 러시아 정유제품에 대한 수출규제 강화로 정유운반선 운임은 급등했다. - EU-미국 및 동맹국 진영과 러시아-중국-OPEC의 파워게임은 에너지 가격 상승 유발 - EU 집행위원회는 2022년 3월 약 40%에 달하는 러시아 천연가스 의존도를 2022년 말까지 2/3수준으로 감축하고 늦어도 2030년까지 ‘0’ 수준을 달성하겠다는 계획을 발표했다. - 22년 10월 시진핑의 3연임이 확정되었기 때문에 미국의 대 중국 압박은 더욱 강해질 것이다. 이미 CCTV등 중국산 제품은 미국에서 퇴출되었고, 태양광 제품도 중국에서 점차 퇴출되는 수순을 밟을 것이다. .. 2023. 5. 14.
피에스케이(PSK) 기업분석 _ 반도체 소부장 ! 아이디어 아이디어는 아래의 링크에 있다. PSK는 메모리 반도체(D램, 낸드)부터 비메모리 반도체의 장비까지 다루는 업체이다. 메모리업체가 투자를 늘리면 매출이 늘어날 것이다. https://writingengineer89.tistory.com/206 메모리 반도체 산업분석 (이 위기가 SK 하이닉스에겐 기회이다) 최근 메모리 반도체 기업의 적자폭이 무섭다. 하이닉스와 마이크론은 물론 삼성전자까지 적자로 돌아섰다. 메모리 반도체는 시클리컬 산업이기에 그럴 수 있다. 하지만 최근 미국의 규제는 메 writingengineer89.tistory.com ! 정량적 분석 1) 매출관련 매출은 계속해서 증가추세이나 22년 4분기에 꺾였다. 매출원가는 비슷한데 매출총이익이 꺾였고 이에 매출총이익률도 꺾여버렸다... 2023. 5. 2.
와이엠씨 기업분석 _ 반도체 소부장 ! 아이디어 반도체 제조 업체 중에서는 하이닉스가 좋다고 생각했다. 기왕 메모리 반도체 쪽에 투자할 거 소부장 기업을 좀 알아보고자 했다. 그중 와이엠씨가 눈에 띄었다. https://writingengineer89.tistory.com/206 메모리 반도체 산업분석 (이 위기가 SK 하이닉스에겐 기회이다) 최근 메모리 반도체 기업의 적자폭이 무섭다. 하이닉스와 마이크론은 물론 삼성전자까지 적자로 돌아섰다. 메모리 반도체는 시클리컬 산업이기에 그럴 수 있다. 하지만 최근 미국의 규제는 메 writingengineer89.tistory.com ! 기업분석 1) 주요 제품 및 서비스 사업보고서상 주로 디스플레이 업체이나 반도체 부품이 주요한 포인트이다. 우선 재무제표를 좀 살펴보겠다. 2) 정량분석 - 매 .. 2023. 4. 29.
[환인제약] 22년 4분기 실적분석 ! 실적관련 - 매출관련 매출은 꾸준히 증가하고 있다. 좋다. 매출 총 이익률은 감소했는데 그만큼 비용이 들어간 것으로 보인다. - 판 관 비 전 분기들과 비슷한 수준으로 관리중이다. - 이익관련 이익은 전년, 전전년에 비해 그리 좋은 모습을 보여주고 있진 않지만 이는 향남공장 투자에 따른 비용증가로 해석할 수 있다. 성장을 위한 비용이니 충분히 감수 할 수 있다. - 재고자산, 임직원수, CAPEX 매출이 늘어나니 재고자산의 꾸준한 증가는 이에 따른 것으로 이해할 수 있으며 임직원이 증가하는 것은 회사가 성장하고 있는 것으로 판단할 수 있다. 향남공장 인수이후 CAPEX투자는 많이 줄었다. 일회성 비용 정도가 남았다고 한다. - 현금흐름 향남공장 투자로 인해 좋지 않았던 현금흐름은 다시 돌아왔다. 영업.. 2023. 4. 6.
[에스제이그룹] 22년 4분기 실적분석 ! 주주총회 - 증권가나 경영진 모두 영업이익률 15% 언더를 예상했으나 18%를 기록 - 신규 비즈니스 투자로 인한 비용 증가로 전체 이익률은 감소하였지만, 전체적으로는 잘했다고 생각 - 팬암은 캉골 이을 주력 브랜드. 캉골, 헬렌과 달리 다른 나라에 없기 때문에 글로벌 진출에 도움 될 것. 코엑스와 성수동 매장 30%가 외국인 매출. 팬암은 분명히 의류가 중심 잡을 것. 브랜드는 쿠킹에 시간 필요하다고 생각해 마케팅 강하게 하지 않았는데, 개인적으로 실수였다는 생각. 4월부터 TV광고 등 브랜드 인지도 위해 속도 낼 것. 브랜드 오너와도 해외 수요 확인하는 등 노력. 시행착오는 있었지만 수정하고 있는 방향은 확실히 맞다고 장담. 캉골만큼 해낼 것. - 재고자산증가? 연말 재고에는 다음 신학기 매출 성.. 2023. 4. 6.
아이센스 22년 4분기 실적분석 ! 사업보고서 분석 - 매출관련 매출은 작년 동기대비 상승했다. 나쁘지 않다. - 이익관련 좋지 않다. 완연한 영업 적자로 돌아섰다. 왜 적자인지 확인이 필요한 부분이다. (아래에서 확인) - 판관비 관련 판관비 및 판관비율이 증가세이다. 좋은 모습은 아니나 매출이 늘고 있고 신성장 동력을 개발 중이니 이상해 보이진 않는다. - 재고자산, 임직원수 CAPEX 재고 자산의 증가는 증가폭이 감소되었다. 매출이 늘고 있으니 큰 문제는 아니어 보인다. 임직원수는 늘거나 비슷하게 유지 중이다. CAPEX는 조금 더 늘어나는 추세이다. 왜 그런지 확인 필요 - 현금흐름 다행히 영업활동현금흐름과 잉여현금이 +로 돌아섰다. CAPEX가 늘었는데도 +로 돌아선 것은 좋은 현상이다. - 매출채권회전율, 재고자산회전율, 부.. 2023. 4. 3.
2. 미국의 반도체 규제 분석 ! 미국 반도체 규제법안의 타겟은 중국이다. - 미국은 중국에 EUV장비를 규제하는 중이며, 디램은 14나노 급, 낸드는 128단 이상 양산에 필요한 장비를 규제하고 있다. 여기서 낸드 양산은 LAM, TEL, AMAT이 독점한 HARC Etcher장비인데 이건 YMTC에 궤멸적 타격을 가했다. https://now.k2base.re.kr/portal/trend/mainTrend/view.do?poliTrndId=TRND0000000000047211&menuNo=200004 [S&T GPS]美, 첨단 반도체 기술·장비의 중국 수출 금지하며 압박 강화 제목 美, 첨단 반도체 기술·장비의 중국 수출 금지하며 압박 강화 원문제목 국가 한국 주제분류 과학기술국제화 국가 한국 주제분류 과학기술국제화 생성기관명 지.. 2023. 3. 29.
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