반응형 산업분석87 메모리 반도체 산업분석 (이 위기가 SK 하이닉스에겐 기회이다) 최근 메모리 반도체 기업의 적자폭이 무섭다. 하이닉스와 마이크론은 물론 삼성전자까지 적자로 돌아섰다. 메모리 반도체는 시클리컬 산업이기에 그럴 수 있다. 하지만 최근 미국의 규제는 메모리 반도체 기업의 미래를 어둡게 보이도록 한다. 그러나 이러한 혹독한 겨울은 살아남은 기업에게 커다란 선물을 안길 것이다. 그리고 나는 하이닉스는 이러한 악조건 속에서 살아남아 더 큰 시장 점유율로 구조적 성장을 이룰 것이라 생각한다. 아래의 이유로 말이다. 1. D램 시장의 반등 D램 매출과 가격의 감소폭이 점점 바닥을 다지고 있다. 빠르면 올해 늦으면 내년쯤이면 반등이 오리라 생각된다. 하이닉스는 다운텀 중에서도 디램 부분에서만큼은 큰 적자를 보지 않을 것이다. 수년간 D램에서 큰 이익을 거둔 하이닉스는 그만큼 몸집이 .. 2023. 3. 29. 3. 낸드 치킨게임 ! 치킨게임의 효과 - 디램 치킨게임 디램도 12년 엘피다 파산 전까지 ASP가 매년 20몇%씩 빠지다가, 그 후부터 하락폭이 10% 정도로 대폭 감소했다. 그래서 디램 회사들 모두 떼돈을 벌게 되었다. HDD도 삼전 HDD 사업부, 샌디스크가 다른 회사들에 합병된 후 시게이트 4: WD 4: 도시바 2의 독과점 시장으로 수렴했고, 그 때부터 판가 하락률이 급감하면서 디램만큼은 아니더라도 안정적인 이익을 내는 산업으로 변화하게 되었다. - 메모리 반도체에서는 점유율이 중요하다 장치 산업들, 특히 메모리 반도체는 고정비 비중이 매우 높다. 고정비 비중이 높다는 건 투자가 많다는 뜻이고, 규모의 경제에 따른 원가 절감 효과가 매우 크다는 의미. 반도체에선 제품 개발하는 데 연구개발비는 회사마다 거의 같은 비.. 2023. 3. 29. 2. 미국의 반도체 규제 분석 ! 미국 반도체 규제법안의 타겟은 중국이다. - 미국은 중국에 EUV장비를 규제하는 중이며, 디램은 14나노 급, 낸드는 128단 이상 양산에 필요한 장비를 규제하고 있다. 여기서 낸드 양산은 LAM, TEL, AMAT이 독점한 HARC Etcher장비인데 이건 YMTC에 궤멸적 타격을 가했다. https://now.k2base.re.kr/portal/trend/mainTrend/view.do?poliTrndId=TRND0000000000047211&menuNo=200004 [S&T GPS]美, 첨단 반도체 기술·장비의 중국 수출 금지하며 압박 강화 제목 美, 첨단 반도체 기술·장비의 중국 수출 금지하며 압박 강화 원문제목 국가 한국 주제분류 과학기술국제화 국가 한국 주제분류 과학기술국제화 생성기관명 지.. 2023. 3. 29. 1. 시클리컬 산업인 D램 ! D램의 바닥 바닥은 아무도 모르지만 수치를 보면 디램의 바닥에 점점 가까워짐을 알 수 있다. 치킨게임으로 D램 업체들이 정리되기 전에 싸게 많이 팔던 시절의 통계와 현재의 통계가 비슷해졌다.(매출감소, 디램 가격하락 등) 23년 디램은 좋아질 수 있다. 서버용 메모리 시장은 17년~18년 슈퍼사이클에 증설했던 데이터센터들의 서버 교체 주기가 돌아오고. AMD제노아와 인텔 사파이어 래피드 같이 DDR5를 지원하는 서버용 CPU들이 본격 출시되기 때문이다. 2023. 3. 29. 0. 반도체 산업 기본내용 ! 메모리 반도체, 비메모리 반도체 - 메모리 반도체 반도체는 비메모리 반도체와 메모리 반도체로 나뉜다. 메모리 반도체는 다시 D램과 낸드플래시 메모리로 나뉘게 된다. D램은 정보를 기록하고 기록해 둔 정보를 읽거나 수정할 수 있는 메모리이나 전원이 꺼지면 데이터가 휘발되어 사라진다. 하지만 낸드플래시 메모리는 마치 USB처럼 전원이 꺼져도 데이터를 기억할 수 있는 메모리로 간단히 이해하면 된다. - 비메모리 반도체(로직 반도체, 파운드리) 비메모리 반도체는 연산, 논리 작업 등과 같이 정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체이다. 데이터 저장이 목적인 메모리 반도체와 달리 비메모리 반도체는 IT제품에 필요한 계산, 분석, 각종 기능을 하나의 칩에 통합한 것이다. 메모리 반도체의 경쟁력이 미세공정 전환을 통.. 2023. 3. 29. 건설 산업 분석 이 글은 기존에 투자하고 있던 건설업종에 계속 투자하고 있어도 되는 가에 대한 고민으로 시작되었다. 여러 자료를 보고 나름의 방식으로 정리했다. 전문성이 없는 한 개인의 흔적임을 다시 한번 강조하고 싶다. ! 주택사업 현재 국내 건설기업의 대부분은 아파트, 즉 주택으로 이익을 낸다. 하지만 요즘 주택시장이 좋지 않다. https://economist.co.kr/2022/10/20/stock/stockNormal/20221020162947307.html 부동산 냉각·PF 부실화에 건설株도 한 달간 14% 하락 레고랜드가 쏘아올린 PF 부실화 우려, 현대건설 17%↓ 서울 아파트값 10년4개월만에 하락폭 1위, 내년에도 고비 economist.co.kr 주택담보대출금리가 연일 올라가고 있고 연준의 기준금리는.. 2022. 10. 24. 이전 1 ··· 7 8 9 10 다음 반응형
