(기업분석) 와이엠텍 _ 23년 2분기 실적리뷰

 

우선 실적을 보자

 

 ! 23년 2분기 실적

 

 - 매출관련

 yoy로 보면 좀 낮아진 것이 아쉽지만 1, 2분기는 원래 매출이 많지 않으니 3, 4분기를 봐야할 듯 하다.

 

- 판관비 관련

살짝 감소세인데 특이사항은 없다

 

 

 - 이익관련

 이익도 특별한 사항은 없다. 영업이익률이 약간 낮아진 듯 보이나 3, 4분기 및 연간 영업이익률을 봐야할 듯하다

 

 

- 재고자산, 임직원수 CAPEX

증설에 따른 CAPEX증가가 눈에 띈다.

 

 

- 현금흐름

증설에도 현금흐름은 여전히 좋고

 

 

 - 부채비율, 매출채권회전율, 재고자산회전율

부채비율은 여전히 낮다. 다만 매출채권회전율이 떨어지는 것이 아쉽다 좀 지켜봐야할 듯하다.

 

 - 실적총평

 특이사항은 없다. 다만 3, 4분기 실적의 중요성은 더 커질 것 같다. 

 

! 생산능력 및 생산실적

 

반기보고서상 생산실적이 별로 좋지 않다. 23년 반기에 가동률이 54%까지 떨어졌는데... 3, 4분기에 매출이 제대로 잡히니 요때를 봐야하는 것인가.

23년 반기보고서

 

22년 반기 보고서를 살펴보면 23년 보다 가동률을 훨신 높고, 생산실적 역시 더 높다.

 

22년 반기보고서

이것이 위에 이야기한 3, 4분기 실적이 더 중요한 이유이다. 매출의 성장이 나오지 않으면(생산실적이 좋지 않으면) 와이엠텍의 성장에 의문이 생긴다. 그런일이 일어나지 않았으면 한다.

 

! 전기차 시장 본격 진출

 

다만 위의 우려는 그냥 우려로 끝날 것이라고 본다

 

 

홈페이지 대문에 걸린 뉴스이다. 이번 계약이 7년간 340억을 납품하는 계약이고 향후 다른 프로젝트로 계약액은 늘어날 것으로 기대된다고 밝히고 있다. 매출은 계속 늘어나지 않을까 싶다.

 

! 총    평

 

2분기 까지의 사업보고서상 실적은 약간의 우려를 만들지만 전기자동차용 EV RELAY공급은 3, 4분기의 실적을 기대하게 만든다. 쭉 가보자.