반응형 D램3 (산업분석) 반도체 _ SK하이닉스 _ 삼성증권 리포트 요약 ! 들어가며 전부터 많은 도움을 받았던 삼성증권 황민성 애널리스트의 리포트를 요약해보려 한다. 전부터 리포트를 읽어야지 생각했었는데 공교롭게도 SK하이닉스가 상승했을 때 정리하게 되었다. ! 리포트 요약(삼성증권 황민성 애널리스트) - 230707 삼성전자 2분기 잠정실적으로 보는 2023년 결산 내년 생산이 업체별로 차이가 있겠지만 평균적으로는 한 자릿수 중반 %를 넘지 못하고 수요가 10% 이상 개선된다면(고객의 재고 소진 이후라 가능해보인다), 재고는 내년 중반 이후 정상화로 갈 수 있다. 수요는 아직 부진해도 AI가 하드 캐리. 2분기 업계의 판매량이 중요한 지표가 된다. 비수기를 지났고, AI 수요가 본격화되었으며, 하반기를 대비한 고객의 의사가 전달되기 때문 하반기는 공급이 이미 결정되었으므로.. 2023. 7. 28. 메모리 반도체 산업분석 (이 위기가 SK 하이닉스에겐 기회이다) 최근 메모리 반도체 기업의 적자폭이 무섭다. 하이닉스와 마이크론은 물론 삼성전자까지 적자로 돌아섰다. 메모리 반도체는 시클리컬 산업이기에 그럴 수 있다. 하지만 최근 미국의 규제는 메모리 반도체 기업의 미래를 어둡게 보이도록 한다. 그러나 이러한 혹독한 겨울은 살아남은 기업에게 커다란 선물을 안길 것이다. 그리고 나는 하이닉스는 이러한 악조건 속에서 살아남아 더 큰 시장 점유율로 구조적 성장을 이룰 것이라 생각한다. 아래의 이유로 말이다. 1. D램 시장의 반등 D램 매출과 가격의 감소폭이 점점 바닥을 다지고 있다. 빠르면 올해 늦으면 내년쯤이면 반등이 오리라 생각된다. 하이닉스는 다운텀 중에서도 디램 부분에서만큼은 큰 적자를 보지 않을 것이다. 수년간 D램에서 큰 이익을 거둔 하이닉스는 그만큼 몸집이 .. 2023. 3. 29. 1. 시클리컬 산업인 D램 ! D램의 바닥 바닥은 아무도 모르지만 수치를 보면 디램의 바닥에 점점 가까워짐을 알 수 있다. 치킨게임으로 D램 업체들이 정리되기 전에 싸게 많이 팔던 시절의 통계와 현재의 통계가 비슷해졌다.(매출감소, 디램 가격하락 등) 23년 디램은 좋아질 수 있다. 서버용 메모리 시장은 17년~18년 슈퍼사이클에 증설했던 데이터센터들의 서버 교체 주기가 돌아오고. AMD제노아와 인텔 사파이어 래피드 같이 DDR5를 지원하는 서버용 CPU들이 본격 출시되기 때문이다. 2023. 3. 29. 이전 1 다음 반응형
